Опционы на Биткоин
BTC$80,085-1.32% показывают: трейдеры целятся в отметку $115 000 к концу года. Однако такой оптимизм может оказаться чрезмерным, и данные неоднозначно подтверждают эту цель. Разбираемся, на чем основаны ожидания и какие риски видят аналитики.
Почему трейдеры выбрали отметку $115 000
На рынке опционов — контрактов, дающих право купить или продать актив по заранее оговоренной цене, — наблюдается перекос в пользу коллов (ставок на рост). Крупные инвесторы активно приобретают опционы со страйком $115 000 на декабрь 2024 года. Это говорит о том, что многие трейдеры закладывают в свои стратегии продолжение бычьего тренда.
По данным Deribit, открытый интерес по декабрьским коллам на $115 000 составляет более $500 млн. Это один из самых высоких показателей среди всех страйков. Однако эксперты предупреждают, что концентрация позиций на одной отметке может создать ловушку для излишне самоуверенных участников.
Ранее аналитики уже указывали на схожие сигналы: три сигнала указывали на возможный рост Bitcoin до $85 000.
Высокий открытый интерес по опционам не гарантирует достижения цены, а лишь отражает ожидания участников рынка.
Мнение аналитиков: оптимизм против реальности
Глава исследований Standard Chartered Джефф Кендрик пояснил:
Мы видим рост институционального спроса через спотовые ETF и улучшение макроэкономического фона. Цель в $115 000 к декабрю выглядит достижимой, если текущие драйверы сохранятся.
В то же время некоторые трейдеры указывают на риск перегрева рынка. По их словам, текущий уровень оптимизма напоминает конец 2021 года, когда Биткоин достиг исторического максимума около $69 000, после чего последовала затяжная коррекция. Ключевой вопрос — сможет ли спрос со стороны ETF компенсировать возможную фиксацию прибыли.
Напомним, что ранее отрицательное финансирование фьючерсов на биткоин рассматривалось как бычий сигнал.
Контекст и значение для инвесторов
С начала 2024 года Биткоин вырос более чем на 50% на фоне запуска спотовых ETF в США и ожиданий смягчения монетарной политики ФРС. В ноябре актив обновил исторический максимум, превысив $75 000. Однако для достижения $115 000 потребуется дополнительный рост примерно на 50% от текущих уровней, что исторически случалось лишь в периоды экстремальной эйфории.
Связь с Россией и СНГ в данном контексте косвенная: российские трейдеры активно торгуют опционами на зарубежных платформах, но локального регулирования этих инструментов нет. Любая резкая коррекция затронет портфели инвесторов из региона, так как Биткоин остается популярным активом для сохранения сбережений.
В ближайшие недели рынок будет следить за данными по инфляции в США и решениями ФРС. Если макроэкономический фон останется благоприятным, бычий сценарий получит дополнительное подтверждение. Однако риски внезапной коррекции сохраняются из-за высокой концентрации позиций на одном уровне.