Покупка опционов колл с дельтой 0,20 на срок от трёх до шести месяцев позволяет участвовать в росте Биткоина, заранее ограничив максимальные потери. Такой подход рекомендуют эксперты на фоне ожиданий нового витка роста и в преддверии публикации данных по индексу цен PCE в США, запланированной на 28 августа.
Как дельта 0,20 ограничивает убытки при покупке колла
Суть стратегии — покупка опционов колл (право купить актив по фиксированной цене) с дельтой 0,20. Дельта 0,20 означает, что опцион находится вне денег и его цена меняется лишь на 20% от движения базового актива, что делает его дешевле.
Ранее сообщалось, что биткоин тестировал крупнейшую стену предложения у $80 000.
Эксперты советуют выбирать срок экспирации от трёх до шести месяцев. Такой горизонт позволяет пережить краткосрочную волатильность, но при этом не переплачивать за длинный период времени.
Почему премия по опциону заменяет страхование портфеля
Главное преимущество — ограниченный риск: максимальные потери ограничены стоимостью опциона (премией), которую инвестор платит сразу. Это принципиально отличается от покупки самого Биткоина или использования кредитного плеча, где убытки могут быть неограниченными.
Напомним, что аналитики Glassnode предупреждали о зоне плотной ликвидности выше $83 000.
По словам аналитиков, стратегия подходит для инвесторов, которые ожидают роста, но хотят застраховаться от резких разворотов рынка. В случае если цена Биткоина не вырастет, инвестор теряет только премию, а не весь капитал.
Покупка опционов колл с дельтой 0,20 на срок 3–6 месяцев — это способ остаться в игре при растущем рынке, не рискуя больше заранее определённой суммы.
Внимание рынка на этой неделе приковано к публикации индекса цен PCE — ключевого показателя инфляции, за которым следит Федеральная резервная система США. Сильные данные могут усилить волатильность Биткоина, и стратегия с ограниченным риском позволяет пережить её без паники.
Это происходит на фоне того, что индекс страха и жадности достиг 74, сигнализируя о перегретом рынке.
Рост интереса к деривативам на фоне консолидации Биткоина
Интерес к опционным стратегиям растёт на фоне консолидации Биткоина в узком диапазоне после мартовского обновления. Инвесторы ищут способы получить экспозицию к активу, не увеличивая риск портфеля.
Рост популярности опционов с дельтой 0,20 также связан с общим трендом на институционализацию рынка: крупные игроки всё чаще используют деривативы для точечных ставок на движение цены, а не для спекуляций с плечом.
Для частных инвесторов из России и СНГ доступ к таким инструментам возможен через зарубежные биржи (Deribit, Binance), однако стоит учитывать валютные и регуляторные риски при переводе средств.
Публикация данных по PCE 28 августа станет первым серьёзным тестом для рынка после летнего затишья. Если инфляция окажется выше прогнозов, Биткоин
BTC$79,703+1.14% может временно просесть, но стратегия с ограниченным риском позволит переждать коррекцию без существенных потерь.