Рост объёмов спотовых ETF и интерес институциональных инвесторов могут защитить уровень поддержки в $70 000, несмотря на фиксацию прибыли трейдерами на фоне снижения аппетита к риску перед заседанием Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).
Почему трейдеры уходят перед заседанием ФРС
Заседания ФРС традиционно вызывают повышенную волатильность на рынке криптовалют. За несколько дней до объявления решения по ставке трейдеры сокращают позиции, что и наблюдается сейчас.
Напомним, что на прошлом заседании ФРС сохранила ставку без изменений, и это было последнее заседание под руководством Джерома Пауэлла.
Снижение Биткоина происходит параллельно с падением фондовых индексов США. Инвесторы ожидают, что ФРС может сохранить жёсткую риторику из-за устойчивой инфляции. Это давит на все рисковые активы, включая криптовалюты.
Ранее глава ФРС Пауэлл заявлял, что останется на посту из-за политического давления, что добавляет неопределённости в ожидания рынка.
На прошлых заседаниях FOMC Биткоин
BTC$63,638-0.90% терял до 5-10% за несколько дней до объявления решения, но затем частично восстанавливался.
Как спотовые ETF и институциональный спрос страхуют рынок
Несмотря на коррекцию, аналитики обращают внимание на устойчивый приток средств в спотовые биткоин-ETF (биржевые фонды, напрямую владеющие монетами). На прошлой неделе чистый приток в эти инструменты составил более $1,2 млрд.
Институциональные инвесторы — хедж-фонды, пенсионные фонды и корпорации — продолжают наращивать экспозицию к Биткоину через регулируемые инструменты. Это создаёт мощный спрос, который может компенсировать давление со стороны краткосрочных трейдеров.
- Спотовые ETF позволяют институционалам покупать Биткоин без хранения активов.
- Объём торгов ETF составляет значительную долю от общего объёма рынка.
- Приток средств в ETF часто коррелирует с ростом цены Биткоина в среднесрочной перспективе.
Параллели с мартом 2024: повторится ли исторический максимум
Текущая ситуация напоминает поведение Биткоина перед предыдущими заседаниями ФРС. В марте 2024 года, после объявления о сохранении ставки, Биткоин обновил исторический максимум выше $73 000. Тогда ключевую роль сыграл именно институциональный спрос через ETF.
Российские инвесторы не имеют прямого доступа к американским ETF, но могут использовать деривативы на международных биржах. Однако общий тренд — рост институционального интереса к Биткоину — оказывает влияние на глобальную ликвидность и цену, что затрагивает всех участников рынка.
Сможет ли спрос со стороны крупных игроков перевесить фиксацию прибыли перед FOMC? Если ETF продолжат показывать сильные притоки, уровень $70 000 может устоять, и после объявления ФРС возможен отскок.