Корреляция Биткоина с акциями софтверных компаний обвалилась почти до нуля после начала военного конфликта в Иране. До этого динамика первой криптовалюты и фондового индекса, отслеживающего сектор программного обеспечения, была почти идентичной. Резкий разрыв связывают с изменением рыночной динамики под влиянием геополитики и бума искусственного интеллекта.
Обвал корреляции до нуля
До начала конфликта на Ближнем Востоке движение цены Биткоина почти полностью повторяло динамику ETF, отслеживающего акции компаний-разработчиков программного обеспечения. После эскалации напряжённости эта связь разорвалась. Коэффициент корреляции — статистическая мера взаимосвязи двух активов — упал с уровня, близкого к полному совпадению, до значения, близкого к нулю.
Этот разрыв в поведении активов произошёл на фоне того, что рынок предсказаний Polymarket оценивал шансы на перемирие между США и Ираном всего в 3%.
Корреляция показывает, насколько синхронно движутся цены двух активов. Значение +1 означает полное совпадение, -1 — движение в противоположных направлениях, а 0 — отсутствие связи.
Смена рыночного нарратива для Биткоина
Событие показывает, как внешние шоки меняют восприятие криптоактивов инвесторами. В периоды стабильности Биткоин
BTC$68,037-2.06% часто торгуется в русле общих рыночных настроений, особенно на фоне ожиданий по монетарной политике ФРС. Однако геополитические риски и тренд на ИИ заставляют капитал перераспределяться между классами активов по-новому.
Биткоин может всё чаще демонстрировать независимое поведение, когда инвесторы ищут альтернативные активы-убежища или пересматривают риски в технологическом секторе. Резкий уход от корреляции с софтверными акциями указывает на смену нарратива: если раньше Биткоин рассматривался как часть спектра рискованных технологических активов, то теперь его рыночная логика усложняется. Станет ли криптовалюта чаще двигаться вразрез с технологическими акциями в моменты кризисов?