BNY и Citadel Securities провели тестовую сделку с токенизированными казначейскими облигациями США — первый практический шаг к тому, чтобы блокчейн-версии гособлигаций заменили медленные традиционные цепочки расчётов на Уолл-стрит. Цель теста — ускорить движение залога между расчётами и финансированием.
Как прошла тестовая сделка с токенизированными облигациями
Сделка показала, как блокчейн-версии государственных облигаций могут помочь торговым фирмам быстрее перебрасывать залог между расчётами и финансированием. Речь идёт о токенизированных инструментах — цифровых копиях долговых бумаг, которые существуют в блокчейне и могут передаваться почти мгновенно.
Сумму сделки, точную дату и название используемой блокчейн-платформы стороны не раскрыли. Известно лишь, что это был тест, а не коммерческая операция с реальными объёмами.
Напомним, что ранее о запуске первых блокчейн-акций фондов объявил американский управляющий активами Federated Hermes с $911 млрд под управлением.
Почему расчёты на Уолл-стрит до сих пор занимают дни
Сегодня залог между контрагентами перебрасывается через цепочку посредников и расчётных палат — процесс может занимать часы или даже дни. Токенизированные облигации позволяют сократить этот путь и снизить операционные издержки.
BNY (Bank of New York Mellon) — крупнейший кастодиальный банк мира, а Citadel Securities — один из крупнейших маркет-мейкеров. Их совместный тест сигнализирует: инфраструктура традиционных финансов готова к внедрению блокчейна не в пилотном, а в рабочем режиме.
Токенизированные гособлигации США уже тестируются крупнейшим кастодианом и маркет-мейкером — это не стартап, а ядро финансовой системы.
Токенизация RWA: от облигаций до рынка репо на триллионы
Токенизация реальных активов (RWA) — один из главных трендов последних двух лет. Крупные банки и фонды ищут способы перевести облигации, фонды и депозиты в блокчейн, чтобы ускорить расчёты и снизить риски.
Тест BNY и Citadel Securities — часть этой волны. Если подобные сделки станут регулярными, это изменит рынок репо и обеспеченного финансирования, где ежедневно обращаются триллионы долларов.
Токенизация — перевод прав на актив в цифровую форму в блокчейне. В отличие от обычной записи в реестре, токен можно передать контрагенту за секунды без посредников.
Когда BNY и Citadel Securities перейдут от тестов к реальным сделкам — пока неясно. Ключевой вопрос: подхватят ли пример другие банки, и как быстро регуляторы одобрят интеграцию токенизированных облигаций с существующей расчётной инфраструктурой.