Брокерская платформа eToro вложила средства в ончейн-платформу деривативов Extended, стремясь расширить присутствие в секторе DeFi. В планах компании — внедрение бессрочных фьючерсов (перпетуальных контрактов) в криптокошелек Zengo и запуск новых DeFi-продуктов на своей основной платформе. Этот шаг происходит на фоне аналогичных действий конкурента Robinhood, который также наращивает ончейн-предложения.
Зачем eToro понадобилась платформа Extended
Extended — это специализированная платформа для торговли ончейн-деривативами, работающая напрямую через смарт-контракты. Инвестиция eToro позволит интегрировать её технологии в собственную экосистему. Первым шагом станет добавление перпетуальных фьючерсов в кошелек Zengo — популярное некастодиальное приложение для хранения криптовалют. Пользователи Zengo смогут открывать длинные и короткие позиции, не покидая интерфейс кошелька.
Напомним, что ранее Robinhood и dYdX запустили DEX Arcus для торговли бессрочными фьючерсами и токенизированными акциями, что подтверждает растущий интерес к деривативам в DeFi.
Гонка брокеров за ончейн-аудиторию
eToro не единственная, кто движется в сторону DeFi. Её прямой конкурент Robinhood уже запустил ончейн-продукты, включая возможность стейкинга и торговли через собственные смарт-контракты. Оба брокера стремятся привлечь пользователей, которые предпочитают некастодиальное управление активами и прозрачность блокчейна. По имеющимся данным, объём торгов деривативами на децентрализованных биржах (DEX) в первом квартале 2025 года вырос на 40% по сравнению с предыдущим кварталом, что подтверждает растущий спрос.
Перпетуальные фьючерсы — это контракты без даты истечения, позволяющие трейдерам удерживать позицию неограниченно долго за счёт механизма финансирования (funding rate).
Как интеграция DeFi размывает границы между финансами
Интеграция DeFi-инструментов в традиционные брокерские платформы стирает грань между централизованными и децентрализованными финансами. Для пользователей это означает более широкий выбор инструментов без необходимости самостоятельно разбираться в сложных протоколах. Пока неизвестны точные сроки запуска перпетуальных фьючерсов в Zengo и полный список DeFi-продуктов, которые eToro выведет на свою основную платформу. Однако сам факт инвестиции в Extended указывает на стратегический фокус компании на ончейн-трейдинге.
Ранее кошелёк Phantom нанял команду маркет-мейкеров Hyperliquid для развития фьючерсов, что также указывает на тренд интеграции деривативов в некастодиальные кошельки.
Связь с Россией и СНГ в данном случае косвенная: ни eToro, ни Extended не афишируют специальных планов для этого региона. Учитывая популярность Zengo среди русскоязычных пользователей, внедрение перпетуальных фьючерсов может расширить доступ к деривативам для местных трейдеров, которые ищут альтернативы централизованным биржам.
Останется ли Extended независимым проектом или полностью вольётся в инфраструктуру eToro — пока открытый вопрос. Наблюдатели ожидают, что в ближайшие месяцы брокер объявит о тестовом запуске первого DeFi-продукта на основной платформе.