Платформа Forgd опубликовала на агрегаторе данных DefiLlama рейтинг криптовалютных маркет-мейкеров, основанный на анализе более чем 500 токен-проектов и 35 фирм. Методология оценки отличается от традиционной: она не сводится к подсчёту торговых объёмов.
Почему рейтинг Forgd не похож на другие
Вместо стандартных метрик, учитывающих исключительно объёмы торгов, Forgd применяет комплексный подход. Платформа оценивает качество поддержки ликвидности и операционные аспекты работы фирм, что даёт инвесторам более полное представление об их надёжности.
Анализ включает наблюдение за поведением маркет-мейкеров в разных рыночных условиях. Это позволяет отличить устойчивых игроков, сохраняющих стабильные спреды, от тех, кто покидает рынок в моменты высокой волатильности.
Как публикация на DefiLlama меняет правила игры
Размещение рейтинга на DefiLlama открывает доступ к данным о маркет-мейкерах для широкой аудитории. Раньше такая информация оставалась закрытой и использовалась только профессиональными участниками рынка.
Для проектов, подбирающих партнёров по ликвидности, рейтинг становится отправной точкой для due diligence. Инвесторам он помогает оценить здоровье экосистемы токена, поскольку качественный маркет-мейкинг напрямую влияет на ликвидность и снижение проскальзывания цен.
Рейтинг учитывает данные по 500 токен-проектам и 35 фирмам, но не является прямой оценкой прибыльности торговли.
Почему прозрачность маркет-мейкеров стала критичной
Непрозрачность в этой сфере остаётся одной из самых острых проблем криптовалют. В прошлом недобросовестные фирмы неоднократно обвинялись в манипулировании ценами и внезапном выводе ликвидности, что приводило к обвалам монет.
Появление независимого рейтинга на таком заметном агрегаторе, как DefiLlama, — шаг к стандартизации отрасли. Это может усилить конкуренцию за верхние строчки списка, что в перспективе улучшит качество услуг для всех участников рынка.
Развитие подобных инструментов оценки косвенно способствует росту доверия к DeFi-сектору. Чем больше данных доступно аналитикам, тем сложнее скрывать низкое качество исполнения ордеров или фиктивные объёмы.
В дальнейшем стоит ожидать, что данные Forgd начнут использовать аналитические платформы и фонды для автоматической фильтрации рисков. Сам рейтинг, вероятно, будет обновляться по мере добавления новых проектов и фирм.