Крупный финансовый сервис Apex Group начал предоставлять фондовые услуги для токенизированного фонда недвижимости, который использует платформу Goldman Sachs GS DAP. Проект объединяет традиционные финансы с блокчейном, открывая доступ к реальным активам для более широкого круга инвесторов.
Как Apex Group, Archax и Goldman Sachs делят роли в фонде
Партнёрами проекта выступают Apex Group, Archax и Goldman Sachs. Apex Group отвечает за фондовые услуги, а Archax, регулируемая криптобиржа из Великобритании, предоставляет инфраструктуру для выпуска и обращения токенов. В основе лежит платформа GS DAP (Goldman Sachs Digital Asset Platform), которая позволяет выпускать цифровые ценные бумаги.
Ранее глава криптокастодиана Zodia заявил, что каждому банку скоро придётся держать цифровые активы, что подтверждает тренд на институциональное внедрение токенизации.
Токенизация недвижимости — это процесс выпуска цифровых токенов, обеспеченных реальными объектами недвижимости. Каждый токен представляет собой долю в фонде и даёт право на получение дохода от аренды или продажи активов. Такой подход снижает порог входа для инвесторов и упрощает торговлю долями.
За что отвечает каждый участник экосистемы
Каждая из компаний выполняет свою уникальную функцию в экосистеме фонда:
- Apex Group обеспечивает административную поддержку фонда: расчёты, отчётность и соблюдение нормативных требований.
- Archax выступает в качестве регулируемой торговой площадки для токенов, гарантируя их ликвидность и безопасность сделок.
- Goldman Sachs предоставляет технологическую платформу GS DAP для эмиссии и управления цифровыми активами.
Все три компании уже имеют опыт работы с цифровыми активами. Archax, в частности, является первой в Великобритании биржей, получившей лицензию от FCA на торговлю токенизированными ценными бумагами.
Токенизация недвижимости — один из самых быстрорастущих сегментов рынка цифровых активов, привлекающий институциональных инвесторов.
Почему токенизация недвижимости остаётся нишевой
Это не первый проект Goldman Sachs в сфере токенизации. Банк уже запускал пилотные программы по выпуску цифровых облигаций и работал с платформой JPMorgan Onyx. Однако именно в секторе недвижимости токенизация пока остаётся нишевой — по данным отраслевых отчётов, объём токенизированной недвижимости в мире не превышает 1% от общего рынка коммерческой недвижимости.
Участие Archax, регулируемой биржи, снижает юридические риски для инвесторов, а использование платформы GS DAP гарантирует соответствие стандартам крупнейшего инвестбанка. Прямых связей с РФ или СНГ в проекте нет, но сам тренд на токенизацию реальных активов может затронуть и локальные компании, если они решат выходить на международные рынки капитала.
Пока что проект ориентирован на институциональных инвесторов, но успешный запуск может ускорить появление аналогичных продуктов для розничных клиентов.
Останется ли токенизация недвижимости прерогативой крупных банков или станет массовым инструментом для частных инвесторов — ответ на этот вопрос дадут следующие кварталы.