Хедж-фонд Situational Awareness, управляющий портфелем акций биткоин-майнеров на сумму $1,1 млрд, обратился к инвесторам и кредиторам за новым капиталом. Причиной стали усиленные кредитным плечом убытки, которые фонд понёс во время июльского обвала акций компаний из сферы искусственного интеллекта (AI).
Как июльский обвал AI-акций ударил по фонду
Financial Times сообщает, что Situational Awareness использовал заёмные средства для увеличения позиций, что привело к мультипликации потерь, когда рынок AI-акций резко пошёл вниз. Фонд специализируется на инвестициях в публичные компании, занимающиеся майнингом Биткоина, и его портфель оказался под давлением из-за общего падения технологического сектора.
Напомним, что на прошлой неделе акции биткоин-майнера Ionic Digital взлетели на 26% в первый день торгов на Nasdaq.
Почему это важно для рынка криптовалют
Акции биткоин-майнеров часто торгуются как прокси для самого Биткоина, но в последние месяцы они также коррелируют с бумагами AI-компаний. Многие майнинговые фирмы перепрофилируют свои мощности для задач искусственного интеллекта, что связывает два сектора. Финансовые трудности крупного хедж-фонда, вложенного в эту нишу, могут усилить волатильность и создать дополнительное давление на акции майнеров.
Ситуация подчёркивает риски использования заёмных средств в условиях высокой корреляции между крипто- и AI-секторами.
Контекст и значение
Июльский спад на фондовом рынке был вызван разочарованием инвесторов в отчётности крупных технологических гигантов и опасениями перегрева AI-сектора. Хедж-фонд Situational Awareness, чьё название отсылает к концепции «ситуационной осведомлённости», оказался в числе пострадавших. Для рынка криптовалют это напоминание, что акции майнеров больше не являются «чистой» ставкой на Биткоин
BTC$64,701+2.00%.
Пока неизвестно, удастся ли фонду привлечь необходимый капитал и на каких условиях. Если привлечение средств не увенчается успехом, фонду, возможно, придётся продавать часть активов, что может добавить давления на и без того нестабильный сектор.