Платформа крипто-деривативов Hyperliquid
HYPE$72.11-0.72% опережает традиционные биржи по скорости реакции на макроэкономические события. Согласно новому отчёту TD Securities, «перпетуальные фьючерсы» — бессрочные контракты без даты экспирации — выходят за пределы крипторынка и начинают конкурировать с Уолл-стрит в торговле нефтью и акциями до IPO.
IP$0.4158-5.67%
Как Hyperliquid предсказал нефтяные котировки раньше бирж
Аналитики TD Securities изучили данные и обнаружили, что Hyperliquid верно спрогнозировала 80% движения цен на нефть до того, как открылись традиционные биржи. Это стало возможным благодаря круглосуточной торговле и высокой ликвидности на платформе, которая привлекает как розничных, так и институциональных игроков.
Напомним, что ранее Hyperliquid обогнал Ethereum по объёму торгов благодаря притоку институционального капитала.
«Перпетуальные фьючерсы взрываются за пределами криптовалют», — говорится в отчёте. Платформы вроде Hyperliquid обгоняют традиционные биржи Уолл-стрит по целому ряду активов: от предварительно размещённых акций технологических компаний до торговли нефтью в выходные.
Почему перпетуальные фьючерсы меняют правила игры
Перпетуальные фьючерсы (perpetual futures) — это деривативы без срока истечения, которые позволяют трейдерам удерживать позиции неограниченно долго. В отличие от классических фьючерсов, они используют механизм фандинга — периодических платежей между длинными и короткими позициями для привязки цены контракта к спотовой цене актива.
Этот инструмент стал популярен в криптоиндустрии, но теперь, как показывает пример Hyperliquid, он начинает проникать в традиционные финансы. Трейдеры получают возможность хеджировать риски или спекулировать на нефти, индексах и акциях в любое время суток, включая выходные, когда классические биржи закрыты.
Ключевое отличие перпетуальных фьючерсов от обычных — отсутствие даты экспирации, что снижает необходимость постоянного перезаключения контрактов и уменьшает операционные издержки.
Какое влияние Hyperliquid оказывает на глобальную торговлю
Hyperliquid — это децентрализованная платформа на базе собственного блокчейна, ориентированная на высокочастотную торговлю деривативами. Её успех в прогнозировании нефтяных котировок показывает, что крипто-инфраструктура способна конкурировать с традиционными биржами не только в волатильных цифровых активах, но и в классических сырьевых товарах.
По данным TD Securities, тренд на расширение перпетуальных фьючерсов за пределы крипты может изменить ландшафт глобальной торговли. Если платформы вроде Hyperliquid продолжат наращивать объёмы, традиционные биржи могут потерять часть доли рынка в премаркете и внеурочной торговле.
Что дальше? Вероятно, регуляторы обратят внимание на этот сегмент, а крупные банки начнут запускать собственные аналогичные продукты. Пока же Hyperliquid остаётся полигоном для тестирования новых стратегий на стыке DeFi и TradFi.