Better Mortgage запустила ипотечные кредиты, обеспеченные биткоинами, совместно с биржей Coinbase. Главный нюанс: банк может свободно распоряжаться заложенной криптовалютой, а заёмщик не вернёт свои монеты, пока полностью не расплатится по основному ипотечному договору.
Почему банк получает контроль над монетами заёмщика
Продукт позволяет владельцам Bitcoin
BTC$79,389-0.73% использовать свои монеты в качестве первоначального взноса или залога для покупки недвижимости. Однако условия договора существенно ограничивают права заёмщика на его криптоактивы.
Это продолжение тренда на токенизацию ипотечных активов: ранее американская ипотечная компания Pineapple Financial перевела активы на $1 млрд в блокчейн Injective.
По условиям соглашения, Better Mortgage вправе повторно использовать заложенный биткоин по своему усмотрению. Заёмщик не может забрать свою криптовалюту до тех пор, пока основной традиционный ипотечный кредит не будет полностью погашен или рефинансирован.
Какие риски берёт на себя владелец Bitcoin
Такая схема создаёт дополнительный уровень риска, который отсутствует в классических ипотечных программах. Если заёмщик ожидает роста стоимости Bitcoin, он не сможет воспользоваться этим, пока кредит не закрыт.
Более того, повторное использование залога банком означает, что в случае банкротства кредитной организации активы могут быть заморожены или использованы для расчётов с другими кредиторами. Владелец биткоина в этой схеме остаётся фактически без рычагов влияния на свою криптовалюту.
Криптовалюта, внесённая как залог, перестаёт быть полностью вашей до полного погашения ипотеки — банк может ей распоряжаться.
Первый случай реиспользования криптозалога в ипотеке
Продукт Better и Coinbase — часть тренда на интеграцию цифровых активов в традиционные финансовые услуги. Ранее ряд американских стартапов предлагал кредиты под залог криптовалют, но именно ипотечное кредитование с правом реиспользования залога стало новым словом в отрасли.
Для российских владельцев Bitcoin эта схема пока недоступна напрямую из-за ограничений на трансграничные расчёты и регулирования криптовалют в РФ. Однако сам прецедент показывает, как западные финансовые институты адаптируют криптоактивы под классические кредитные продукты.
Инвесторам, рассматривающим подобные предложения в будущем, стоит внимательно изучать условия договора. Ключевой момент — кто фактически контролирует монеты и какие риски возникают при повторном использовании залога банком. Сможет ли заёмщик вернуть свои монеты в случае досрочного погашения без штрафов и как быстро — остаётся открытым вопросом.