Как зарабатывать в DeFi до 35% годовых: стратегии от эксперта

Стабильно получать от 4% до 35% годовых в долларах можно в децентрализованных финансах (DeFi), обходясь без банков, блокировок счетов и KYC. Независимый эксперт по DeFi Роман Кауфман рассказал о конкретных стратегиях с разным уровнем риска.

Консервативные стратегии: стейкинг и ликвидный стейкинг

Для консервативных инвесторов подходят проверенные протоколы с высокой ликвидностью и страховкой активов. Первая стратегия — стейкинг в протоколе AaveAAVE$89.56-5.69%, который эксперт сравнивает с цифровым швейцарским банком.

«Пользователь размещает активы с некастодиального кошелька, как депозит, и получает 3–8% годовых. Активы при этом застрахованы», — пояснил Роман Кауфман.

Вторая стратегия — ликвидный стейкинг (liquid staking), например, через LidoLDO$0.3136-0.72% или JitoJTO$0.2668-1.89%. Механика проста: пользователь передает свои монеты валидатору для обеспечения работы сети, а тот платит за это дивиденды. На EthereumETH$2,114.04-1.64% можно получить 3,5–4% в stETH, а на SolanaSOL$81.92-0.13% — до 6% в JitoSOL.

Синтетические доллары и хеджирование: стратегии средней рискованности

Более высокую доходность предлагают протоколы, использующие сложные финансовые механизмы. Яркий пример — EthenaENA$0.0839+0.43%, которая генерирует доход для стейблкоина sUSDe в диапазоне 4,72–10%.

Это особенно актуально на фоне недавних событий, когда взлом протокола Drift заставил всю индустрию DeFi пересмотреть подходы к безопасности.

Протокол работает по модели, похожей на традиционный банк. Он берет деньги пользователя, покупает на них криптовалюту и одновременно открывает короткую позицию на бирже, хеджируя риск паления цены. За поддержание этого хеджа биржа платит премию — так называемый фандинг. Пользователь получает часть этой премии.

Доходность в DeFi не гарантирована и зависит от рыночных условий, активности протокола и волатильности базовых активов.

Высокорисковые пулы ликвидности на DEX

Максимальную доходность, по словам эксперта, можно получить на децентрализованных биржах (DEX), предоставляя ликвидность в пулы. Годовая процентная доходность (APY) здесь может достигать 20–35%, но риски значительно выше.

При этом важно помнить, что даже крупнейшие протоколы сталкиваются с вызовами: так, недавно ключевой партнёр Aave по управлению рисками, Chaos Labs, прекратил с ним сотрудничество.

Основная опасность — непостоянные потери (impermanent loss). Они возникают, когда цена одной из монет в пуле сильно меняется относительно другой. Инвестор может получить высокий процент, но потерять на разнице курсов. Такие стратегии требуют глубокого понимания механики и постоянного мониторинга.

Рост DeFi на фоне низких ставок и инфляции

Интерес к DeFi-стратегиям заработка растет на фоне низких ставок по традиционным банковским депозитам и высокой инфляции в ряде стран. Децентрализованные протоколы предлагают альтернативу, но переносят все риски управления и безопасности на самого пользователя. Успех зависит от выбора надежного протокола, диверсификации и четкого понимания связанных с каждой стратегией рисков.

Рынок DeFi продолжает развиваться, предлагая новые инструменты для генерации дохода. Однако инвесторам стоит быть готовыми к ужесточению конкуренции за ликвидность и возможной корректировке доходности в сторону снижения по мере взросления индустрии.