Связанная с Дональдом Трампом компания World Liberty Financial
WLFI$0.0798-1.88% (WLFI) заняла миллионы стейблкоинов в DeFi-протоколе, заблокировав в качестве залога 5 миллиардов собственных токенов WLFI. Вся полученная ликвидность была выведена на Coinbase Prime
PRIME$1.03-0.01%, что опустошило кредитный пул и временно заблокировало средства других пользователей. Конфликт интересов добавляет скандальности: советником WLFI является сооснователь того самого протокола, из которого были взяты средства.
Как проходила операция с низколиквидным залогом
По данным onchain-аналитики, World Liberty Financial внесла в протокол децентрализованного кредитования пакет из 5 миллиардов токенов WLFI. Используя этот залог, компания получила кредит в стейблкоинах, привязанных к доллару, и сразу перевела всю сумму на Coinbase Prime — платформу для институциональных клиентов.
В DeFi-протоколах пользователи могут брать кредиты, блокируя в качестве залога другие криптоактивы. Если стоимость залога падает ниже определенного уровня, он может быть автоматически ликвидирован.
Почему пул ликвидности опустел
Крупная операция привела к тому, что коэффициент использования кредитного пула достиг 100%. Все доступные для займа стейблкоины в протоколе были изъяты, и обычные пользователи, предоставившие ликвидность, временно не смогли вывести свои средства. Ситуация высветила классические риски DeFi, связанные с концентрацией капитала и манипуляциями с низколиквидными активами.
Этот заём привлекает внимание на фоне того, что демократы в Конгрессе США уже требовали от CFTC активнее расследовать инсайдерскую торговлю, в том числе на рынках предсказаний.
Связи, конфликт интересов и внимание регуляторов
Советником World Liberty Financial является Джеффри Росс, который также является сооснователем протокола-кредитора. Это создает очевидный конфликт интересов и ставит вопросы о прозрачности управления рисками в децентрализованных финансах. Инцидент произошел на фоне растущего внимания регуляторов к криптоиндустрии и к проектам, связанным с публичными фигурами.
Ранее Binance добавил рынок предсказаний в своё приложение, что сделало этот сегмент ещё более популярным среди миллионов пользователей.
Случай демонстрирует, как централизованные связи и решения могут создавать уязвимости в децентрализованных системах, ставя под удар рядовых участников рынка. Останется ли этот эпизод единичным прецедентом или приведет к ужесточению правил использования низколиквидных активов в качестве залога?