Подразделение Ripple
XRP$1.43+1.87% для институциональных клиентов выходит за пределы крипторынка: теперь оно предлагает деривативы на американские акции и индексы. Новое направление Delta One позволяет клиентам держать традиционные рынки и цифровые активы в едином портфеле.
Институциональные инвесторы получают доступ к свопам с полной доходностью (total return swaps) по ценным бумагам, котирующимся на биржах США, а также к кросс-маржинальной торговле — залог по разным классам активов можно использовать одновременно. Это шаг к стиранию границ между классическими финансами и криптоиндустрией.
Почему Delta One объединяет акции и криптовалюты в одной марже
Механизм Delta One предполагает торговлю инструментами, цена которых повторяет движение базового актива один к одному, без опционной волатильности. В случае Ripple Prime это свопы на полную доходность, привязанные к американским акциям, биржевым индексам и цифровым активам.
Ключевая особенность — кросс-маржинальность. Клиенты объединяют позиции по традиционным и криптоактивам в одном портфеле, что повышает эффективность использования залогового обеспечения. Для крупных фондов это снижение операционных издержек и упрощение управления рисками.
Этот шаг продолжает тренд на интеграцию традиционных финансов с блокчейном: ранее Taurus подключила цифровые активы к блокчейн-сети Swift.
- Доступ к свопам на полную доходность по акциям США и индексам.
- Включение цифровых активов в тот же торговый контур.
- Единая маржа для всех классов активов.
Экспансия Ripple: от трансграничных платежей к полному спектру услуг
Ripple исторически ассоциируется с трансграничными платежами и собственным токеном XRP, но компания давно диверсифицирует бизнес. Запуск Delta One — часть стратегии по превращению в полносервисную финансовую платформу для институционалов, а не только в поставщика ликвидности для крипторынка.
Этот шаг отражает общий тренд: криптокомпании всё чаще предлагают доступ к традиционным активам, а классические брокеры — к цифровым. Для клиентов из СНГ, работающих через международные структуры, продукт интересен как способ диверсификации без необходимости открывать отдельные счета у разных брокеров.
Напомним, что Япония планирует запустить блокчейн-расчёты по акциям и облигациям к началу 2030-х, что подчёркивает глобальный сдвиг в сторону токенизации.
Свопы на полную доходность позволяют получить прибыль от роста актива без владения самим активом — это инструмент для профессиональных инвесторов с высоким порогом входа.
Пока неизвестно, планирует ли Ripple Prime предлагать аналогичные инструменты на европейские или азиатские индексы. Также нет деталей о минимальном размере сделки и комиссиях — вероятно, они будут обсуждаться индивидуально с каждым клиентом.
Успех направления будет зависеть от готовности традиционных фондов использовать инфраструктуру криптокомпании. Впрочем, для Ripple это не первый опыт работы с крупным капиталом: компания уже много лет обслуживает банки и платежные системы по всему миру.
Расширение в деривативы на акции США выглядит логичным шагом на фоне роста интереса к криптоактивам со стороны классических инвесторов. Вопрос лишь в том, насколько быстро регуляторы и сами фонды примут гибридную модель торговли, которую предлагает Ripple Prime.