Развитие искусственного интеллекта тормозит не дефицит чипов, а нехватка инфраструктуры. Сооснователь и со-генеральный директор компании IREN Дэн Робертс заявил, что ключевое узкое место для AI-индустрии — это энергия, дата-центры и программное обеспечение, а не сами графические процессоры. По его словам, именно вертикальная интеграция всех этих компонентов станет главным конкурентным преимуществом в ближайшие годы.
Инфраструктура, а не чипы: что на самом деле сдерживает AI
В интервью CoinDesk Робертс подробно описал стратегию IREN, которая делает ставку на создание полностью вертикально интегрированной платформы. Компания намерена контролировать всю цепочку: от выработки электроэнергии до работы дата-центров, установки GPU и разработки корпоративного софта. Такой подход, по мнению топ-менеджера, позволяет избежать типичных для отрасли проблем — задержек при подключении мощностей и нехватки охлаждения для высокопроизводительных чипов.
Робертс подчеркнул, что рынок переоценивает роль полупроводников. «Все говорят о чипах, но реальная борьба сейчас идёт за землю, электричество и скорость строительства объектов», — отметил он. Сроки ввода новых дата-центров в США и Европе растягиваются на годы из-за бюрократических процедур, а спрос на энергию со стороны AI-ферм уже превышает предложение в ряде регионов.
IREN изначально была майнинговой компанией, но в 2023 году переориентировалась на AI-облачные услуги, используя свой опыт в строительстве энергоёмких объектов.
Собственные энергоблоки и софт: как IREN обходит конкурентов
Стратегия IREN предполагает строительство собственных энергоблоков рядом с дата-центрами, чтобы снизить зависимость от перегруженных энергосетей. Компания уже заключила несколько долгосрочных контрактов на поставку возобновляемой энергии, что даёт ей преимущество в цене и стабильности. «Мы не просто арендуем стойки — мы строим экосистему от розетки до пользовательского интерфейса», — пояснил Робертс.
Ранее мы писали, что акции майнинговых компаний взлетели на фоне отчёта Nvidia, что также подчеркивает зависимость ИИ-сектора от инфраструктурных гигантов.
Параллельно IREN разрабатывает собственное ПО для управления кластерами GPU. Это позволяет клиентам эффективнее распределять нагрузку и снижать простои дорогостоящего оборудования. По словам Робертса, такой подход уже привлёк несколько крупных AI-стартапов, которые жалуются на нехватку готовых вычислительных мощностей на рынке.
- Собственные энергообъекты обеспечивают независимость от внешних поставщиков.
- Вертикальная интеграция сокращает время развёртывания новых мощностей с лет до месяцев.
- Специализированный софт для GPU повышает эффективность использования чипов на 15–20%.
Почему майнеры оказались в выигрыше, но рискуют перегревом рынка
Заявление Робертса прозвучало на фоне резкого роста капитальных затрат в AI-секторе. Крупнейшие компании — от Microsoft до Meta — тратят десятки миллиардов долларов на строительство дата-центров, но сталкиваются с задержками из-за нехватки трансформаторов и систем охлаждения. Спрос на вычисления для обучения больших языковых моделей продолжает удваиваться каждые полгода.
Майнинговые компании, такие как IREN, оказались в выигрышной позиции: у них уже есть опыт работы с энергоёмким оборудованием и разрешения на строительство в регионах с дешёвой электроэнергией. Однако переход от майнинга криптовалют к AI-сервисам требует значительных инвестиций — в переоборудование, лицензии на ПО и маркетинг. Пока ни один из майнеров не смог полностью заместить доход от криптовалют выручкой от AI.
Риск заключается в том, что бум AI-инфраструктуры может привести к переизбытку мощностей, если спрос на вычисления замедлится — точно так же, как это произошло с майнинг-фермами после халвинга Биткоина.
Многие майнинговые компании из России и Казахстана также пытаются переориентироваться на AI-услуги. Они сталкиваются с теми же проблемами: устаревшие электросети, сложности с импортом GPU и отсутствие зрелого ПО для управления кластерами. Опыт IREN может стать для них практическим кейсом — хотя и с поправкой на принципиально другие регуляторные условия.
Пока IREN не раскрывает конкретные финансовые показатели AI-сегмента, но обещает опубликовать отчёт в ближайшем квартале. Если стратегия вертикальной интеграции окажется успешной, сможет ли она изменить правила игры для всей индустрии — от производителей чипов до операторов дата-центров?