Charles Schwab готовится выйти на рынок ставок на события, предлагая клиентам опционы на основе индекса S&P 500. Как сообщает The Wall Street Journal, этот шаг позволит крупнейшему брокеру составить конкуренцию Coinbase и Robinhood, которые уже активно осваивают этот сектор.
Как событийные опционы Schwab изменят правила игры
Планируемый продукт даст возможность трейдерам делать ставки на движение индекса S&P 500 через событийные опционы. В отличие от традиционных деривативов, такие контракты привязаны к конкретным событиям или датам, а их выплата зависит от наступления определённого исхода. Этот инструмент представляет собой гибрид между классическими биржевыми опционами и рынками предсказаний.
Ранее, 18 июня, канадская инвестиционная платформа Wealthsimple запустила аналогичное приложение для ставок на события, что подтверждает растущий интерес к рынкам предсказаний среди традиционных финансовых игроков.
Schwab стремится предложить клиентам более простой и понятный способ хеджирования рисков или спекуляций на движениях широкого рынка. Coinbase и Robinhood уже заявили о своих планах в этой сфере, что превращает сегмент в поле конкурентной борьбы между традиционными финансами и криптоплатформами. Schwab, обладая многомиллионной клиентской базой, намерен занять свою нишу, используя доверие консервативных инвесторов.
Событийные опционы стирают грань между азартной игрой и инвестированием, что привлекает как розничных, так и институциональных участников.
Рынки предсказаний, где трейдеры делают ставки на результаты выборов, спортивных матчей или экономических показателей, переживают бум. Однако регуляторы в США пока не выработали единой позиции по их классификации, что создаёт как возможности, так и риски.
Почему криптобиржи рискуют потерять ликвидность
Ранее доступ к таким инструментам был ограничен фьючерсами и бинарными опционами, которые часто критиковали за сложность. Новые продукты от Schwab, Coinbase и Robinhood могут демократизировать доступ к ставкам на макроэкономические события. Для криптовалютного рынка это означает дополнительное давление: если традиционные брокеры предложат удобные инструменты для спекуляций, часть ликвидности может уйти с криптобирж.
С другой стороны, сам факт появления таких продуктов легитимизирует рынки предсказаний как класс активов. Пока неясно, когда именно Schwab запустит опционы на S&P 500 — компания ожидает одобрения регулирующих органов. Если сделка состоится, это станет сигналом для других банков и брокеров последовать её примеру.
Сможет ли Schwab обогнать криптовалютные платформы на их же поле — или традиционные финансы окажутся слишком медлительными для этой гонки? Ответ даст только время.