Банковский гигант State Street, управляющий активами на 4,3 триллиона долларов, и криптоинвестиционная компания Galaxy Digital запускают токенизированный фонд для институциональных клиентов. Продукт позволяет размещать денежные средства на блокчейне и получать доходность в стейблкоинах, обеспечивая круглосуточный доступ к ликвидности и обещая изменить подход корпораций к управлению краткосрочными остатками.
Как смарт-контракты заменяют банковские операции
Фонд построен на базе блокчейна Ethereum
ETH$2,380.38+0.73%. Смарт-контракты автоматизируют процессы выпуска, погашения и перевода токенов, каждый из которых представляет долю в пуле краткосрочных государственных облигаций США и высококачественных коммерческих бумаг.
Ключевая особенность — возможность мгновенно конвертировать стейблкоины (например, USDC
USDC$0.9999+0.01%) в токены фонда и обратно. Это даёт институциональным инвесторам доступ к инструменту, сочетающему безопасность традиционных денежных рынков с гибкостью DeFi.
Ранее Standard Chartered уже инвестировал $150 млн в криптофирму GSR, что подчеркивает растущий интерес традиционных финансовых гигантов к цифровым активам Standard Chartered инвестирует $150 млн в криптофирму GSR.
Порог входа в 500 000 долларов и комиссия 0,15%
Управляющим фондом выступает подразделение State Street Global Advisors, а Galaxy Digital отвечает за технологическую инфраструктуру и интеграцию с криптобиржами. Минимальный порог входа для инвесторов составляет 500 000 долларов, что подчёркивает ориентацию исключительно на крупных институциональных игроков.
- Комиссия за управление — 0,15% годовых.
- Токены фонда можно использовать в качестве залога для получения кредитов на децентрализованных платформах.
- Средства хранятся у кастодиана State Street, что гарантирует соблюдение нормативных требований.
Почему State Street догоняет BlackRock в гонке токенизации
Запуск происходит на фоне растущего интереса традиционных финансовых гигантов к токенизации реальных активов (RWA). Ранее аналогичные продукты представили BlackRock (фонд BUIDL) и Franklin Templeton. State Street, управляющий активами на 
BUIDL$1.00+0.00%4,3 триллиона долларов, стремится не отставать от конкурентов, предлагая клиентам гибридное решение на стыке TradFi и криптовалют.
Этот шаг происходит на фоне того, что венчурный гигант Andreessen Horowitz собрал $2,2 млрд на криптофонд, назвав фундаментальные показатели «историческим максимумом» Andreessen Horowitz собрал $2,2 млрд на криптофонд.
Токенизированные фонды позволяют институциональным инвесторам снизить операционные издержки и получить доступ к ликвидности 24/7, что невозможно в традиционной банковской системе.
Для крипторынка это ещё один сигнал о легитимизации: крупнейшие банки признают блокчейн не спекулятивным инструментом, а полноценной инфраструктурой для управления ликвидностью. Однако регуляторные риски остаются — SEC ещё не утвердила единые стандарты для таких продуктов.
Связь с Россией и СНГ в данном случае косвенная: российские институциональные инвесторы, имеющие доступ к международным рынкам, теоретически могут участвовать в фонде, но на практике это ограничено санкционными барьерами и отсутствием прямого доступа к стейблкоинам через локальные банки.
Сможет ли State Street догнать BlackRock по объёму привлечённых средств в токенизированных продуктах? Ответ станет ясен в ближайшие кварталы, когда станут видны первые результаты фонда и реакция консервативных институциональных клиентов.