Крупнейшие банки начали перевод депозитов на блокчейн, но используют для этого закрытые разрешённые системы, а не открытые публичные сети. Причина — строгие требования к конфиденциальности и соблюдению нормативных правил, которые невозможно выполнить в полностью открытой инфраструктуре.
Закрытые сети: цена соблюдения банковской тайны
Токенизированные депозиты — это цифровые аналоги традиционных банковских вкладов, размещённые на блокчейне. В отличие от стейблкоинов, выпускаемых частными эмитентами, такие токены обеспечены средствами конкретного банка и подчиняются банковскому регулированию.
Главная причина выбора разрешённых систем — необходимость контролировать доступ к данным о транзакциях. В открытых блокчейнах информация о переводах видна всем участникам, что противоречит банковской тайне и нормам AML/KYC (процедуры проверки клиентов и борьбы с отмыванием денег).
Напомним, что HSBC и Standard Chartered уже провели первую трансграничную сделку через круглосуточный реестр Swift.
- Банки обязаны соблюдать правила идентификации клиентов и отслеживания подозрительных операций.
- Закрытые сети позволяют ограничить круг участников и сохранить конфиденциальность финансовых данных.
- Регуляторы требуют от банков полного контроля над эмиссией и обращением токенизированных активов.
Механика работы: эмиссия и контроль в руках банка
В разрешённой системе банк выступает эмитентом токена, обеспеченного реальным депозитом. Участники сети — проверенные финансовые организации, которые могут обменивать такие токены между собой в режиме реального времени.
Такой подход отличается от модели стейблкоинов, где эмитентом часто выступает небанковская структура, а расчёты проходят в открытом блокчейне. Для банков это неприемлемо из-за риска потери контроля над средствами и невозможности заморозить подозрительные транзакции.
Ранее в Гознаке заявляли, что цифровой рубль не вытеснит наличные в ближайшие годы.
Токенизированные депозиты сочетают преимущества блокчейна — скорость и прозрачность — с традиционными банковскими гарантиями и регуляторным надзором.
Конкуренция со стейблкоинами и позиция регуляторов
Интерес банков к токенизации депозитов растёт на фоне конкуренции со стороны стейблкоинов и цифровых валют центральных банков (CBDC). Крупные финансовые институты экспериментируют с технологией, чтобы не потерять клиентов и снизить издержки на межбанковские расчёты.
Для рынка это означает постепенное сближение традиционных финансов и DeFi (децентрализованных финансов). Однако полного перехода на открытые блокчейны в ближайшее время ждать не стоит — банки продолжат использовать гибридные модели, сочетающие закрытые сети с мостами в публичные экосистемы.
Пока технология находится на ранней стадии, и её массовое внедрение зависит от позиции регуляторов. Если они одобрят использование токенизированных депозитов в трансграничных расчётах, это может стать одним из главных трендов ближайших лет.