Токенизированный фонд VanEck начал работу на протоколе Euler — управляющая компания разместила цифровые сертификаты, обеспеченные реальными активами, в DeFi-экосистеме. Ожидается, что токенизация реальных активов привлечёт в блокчейн-сети триллионы долларов, и сектор активно готовится к этому притоку.
Как фонд VanEck заработает на протоколе Euler
Управляющая компания VanEck разместила свой токенизированный фонд на протоколе Euler. Фонд представляет собой цифровые сертификаты, обеспеченные реальными активами, которые теперь доступны для использования в DeFi-экосистеме.
Euler — это протокол кредитования и заимствования, который позволяет вносить токенизированные активы в качестве залога или предоставлять их в ликвидность. Интеграция с VanEck даёт возможность держателям фонда получать доходность напрямую через смарт-контракты, минуя традиционных посредников.
Почему DeFi-протоколы адаптируются под институциональные активы
DeFi-протоколы всё чаще адаптируются для размещения регулируемых токенизированных активов. Это связано с прогнозами, согласно которым объём токенизации реального мира может достичь триллионов долларов в ближайшие годы.
Среди ключевых изменений в работе протоколов:
- Усиление требований к верификации пользователей — KYC/AML для институциональных клиентов.
- Поддержка совместимости с традиционными финансовыми стандартами и аудиторскими отчётами.
- Разработка механизмов страхования и защиты от эксплойтов, чтобы снизить риски для крупных вкладчиков.
По словам представителей Euler, партнёрство с VanEck — это пример того, как DeFi-инфраструктура может обслуживать институциональные потоки, сохраняя при этом децентрализованную природу базовых смарт-контрактов.
Токенизация реальных активов — это процесс выпуска цифровых токенов, обеспеченных физическими или финансовыми активами: недвижимостью, облигациями, акциями или сырьём. Это позволяет торговать ими на блокчейне 24/7 с меньшими издержками.
Что изменится для рынка после запуска фонда VanEck
Событие продолжает тренд, начатый запуском спотовых Bitcoin-ETF в США в начале 2024 года: крупные управляющие компании ищут способы перенести традиционные финансовые продукты на блокчейн. VanEck — один из эмитентов Bitcoin-ETF, и теперь компания расширяет присутствие в сегменте DeFi.
Параллельно другие протоколы, такие как Aave
AAVE$80.96-4.13% и Compound
COMP$18.09-5.08%, также объявили о планах по интеграции токенизированных активов от крупных эмитентов. Это указывает на системный сдвиг: DeFi перестаёт быть исключительно розничной экосистемой и начинает обслуживать институциональные капиталы с соответствующими требованиями к регулированию и безопасности.
Для инвесторов, которые следят за рынком, это сигнал о том, что DeFi-сектор становится более зрелым и регулируемым. Возможность получать доходность через проверенные институциональные инструменты может снизить риски, связанные с мошенническими проектами, которые всё ещё распространены в этом сегменте.
Запуск фонда VanEck на Euler — это тестовый кейс. Если интеграция пройдёт успешно и привлечёт значительный объём ликвидности, аналогичные продукты появятся на других крупных протоколах уже в ближайшие кварталы. Главный вопрос — как быстро регуляторы разных стран адаптируют законодательство под токенизированные активы, чтобы не сдерживать их рост.