Начисление процентов на остатки в цифровых рублях обсуждает Банк России — для граждан это шанс получать доход с денег, которые сейчас подходят только для оплаты. Об этом во вторник, 10 ноября, на заседании Совета Федерации рассказала зампред ЦБ Зульфия Кахруманова. Решения пока нет: вопрос в проработке, и регулятор выйдет с инициативой только при достаточной поддержке.
Почему ЦБ пересматривает роль цифрового рубля
Изначально в ЦБ видели в цифровом рубле исключительно платежный инструмент — без функции сбережения. Теперь подход пересматривают: Кахруманова, отвечая на вопросы сенаторов, отметила, что тема для регулятора новая, но уже изучается.
«Мы смотрим за мировыми тенденциями и буквально недавно подумали о том, чтобы рассмотреть этот вопрос», — пояснила зампред ЦБ.
Ориентир — Китай, где с 1 января 2026 года уже начисляют проценты на остатки в цифровых юанях. В ЦБ рассчитывают, что нововведение даст эффект и для бизнеса: магазины и производители начнут сами платить покупателям кэшбэк, а банки получат в их лице конкурентов.
Напомним, что ЦБ РФ запустит тестирование инвесторов в криптовалюту в ноябре 2026 года — регулятор последовательно расширяет инфраструктуру для легального рынка цифровых активов.
Китайская схема: процент без привязки к банку
Китай стал первой крупной экономикой, которая решила платить держателям цифровой валюты центробанка. Схема простая: остаток на кошельке цифрового юаня приносит процент, как обычный вклад, но без привязки к коммерческому банку. Для России это принципиально иной взгляд на цифровой рубль — не только как на средство расчета, но и как на инструмент сбережения.
Цифровой рубль — третья форма национальной валюты, которую ЦБ выпускает в дополнение к наличным и безналичным деньгам. Средства хранятся в кошельках на платформе Банка России, а не в коммерческих банках.
Вопрос в том, как начисление процентов отразится на банковском секторе. Если цифровые рубли начнут приносить доход, часть средств может уйти с обычных вкладов на платформу ЦБ. Именно поэтому регулятор не спешит: сначала нужно оценить последствия для ликвидности банков.
Это происходит на фоне того, что ЦБ РФ нашел 4400 нелегальных проектов, половина пирамид маскируется под крипту, — и запуск цифрового рубля с процентами может стать одним из ответов на эту проблему.
Что изменится для вкладчиков и банков
Цифровой рубль тестируется с 2023 года, и до последнего времени его роль ограничивалась платежами и переводами. Идея процентов на остаток меняет экономику инструмента: держать деньги в цифровом рубле станет выгоднее, чем просто на счете. Для граждан это дополнительный стимул пользоваться новой формой валюты, для банков — повод пересматривать ставки по вкладам.
Подключение к платформе цифрового рубля идет поэтапно: к пилоту подключились крупнейшие банки и торговые сети, а массовое внедрение запланировано на следующие годы. Начисление процентов может ускорить этот процесс — но только если ЦБ решится на инициативу.
Ключевое условие: регулятор выйдет с предложением о процентах на цифровой рубль только при достаточной поддержке. Сроки и ставка пока не называются.
Дальнейший сценарий зависит от того, как ЦБ оценит риски для банковской системы и готовность рынка. Если китайский опыт признают удачным, вопрос о процентах может перейти из проработки в стадию конкретного законопроекта. Пока же цифровой рубль остается платежным инструментом — с потенциальной доходностью в перспективе.