Маркетмейкер Wintermute направит $1 млрд в инфраструктуру искусственного интеллекта и высокочастотную торговлю (HFT — алгоритмическая торговля с минимальными задержками). Эти инвестиции станут частью стратегии компании по расширению в традиционные финансы (TradFi).
Куда пойдут средства и зачем это TradFi
Крупнейший криптовалютный маркетмейкер намерен использовать алгоритмы ИИ для повышения эффективности торговых стратегий и управления рисками. Высокочастотная торговля позволит компании конкурировать с классическими финансовыми гигантами за скорость исполнения сделок.
Выход в TradFi означает, что Wintermute будет предоставлять ликвидность не только на криптобиржах, но и на традиционных рынках. Это требует серьёзной технологической базы, способной обрабатывать огромные массивы данных в реальном времени.
Это продолжение экспансии криптофирм в традиционные финансы: ранее Flowdesk получил лицензию брокера-дилера в Дубае при поддержке Coinbase.
Контекст: маркетмейкеры и битва за ликвидность
Криптовалютные маркетмейкеры зарабатывают на спреде — разнице между ценой покупки и продажи актива. Чем выше скорость и точность алгоритмов, тем больше прибыль и тем лучше цены для конечных трейдеров.
Инвестиции в ИИ и HFT — это ответ на растущую конкуренцию со стороны традиционных финансовых институтов, которые активно внедряют аналогичные технологии. Wintermute стремится сохранить технологическое преимущество на стыке двух миров.
Напомним, что крипто-банк Erebor ведёт переговоры о привлечении $1,5 млрд при оценке в $9,5 млрд, что подчёркивает растущий интерес институционалов к цифровым активам.
Для сравнения: капитализация рынка криптовалют превышает $2 трлн, но объёмы торгов на традиционных рынках в десятки раз больше. Именно туда нацеливается Wintermute.
Ранее Wintermute уже привлекала крупные инвестиции и активно участвовала в токенизации реальных активов. Новый миллиардный бюджет усилит её позиции как одного из главных технологических мостов между криптой и классическими биржами.
Что это значит для рынка
Усиление HFT-алгоритмов может привести к снижению спредов и повышению ликвидности на тех площадках, где работает Wintermute. Для обычных трейдеров это означает более выгодные условия исполнения ордеров.
Успех этого плана будет зависеть от способности компании интегрировать ИИ-решения в существующую инфраструктуру и от регуляторной среды в традиционных финансовых центрах.
Остаётся открытым вопрос, смогут ли другие криптомаркетмейкеры последовать примеру Wintermute и насколько быстро произойдёт конвергенция технологий двух индустрий.