Японский финансовый гигант MUFG готовится к запуску пилотного проекта по расчетам по государственным облигациям Японии (JGB) в реальном времени на блокчейне. Для тестирования будет использоваться сеть Canton
CC$0.1168-5.70%, предназначенная для институциональных финансовых операций. Это первый подобный шаг со стороны крупного банка, который может изменить инфраструктуру долгового рынка страны.
Как Canton заменит многоступенчатую систему расчетов
Речь идет о proof-of-concept (PoC) — эксперименте, который проверит техническую и операционную возможность проведения расчетов по сделкам с JGB непосредственно в блокчейне. Сейчас расчеты по японским гособлигациям занимают несколько дней и требуют участия множества посредников, что увеличивает риски и издержки.
Напомним, что Metaplanet уже запускала облигации BitBonds с доходностью 4,3%.
Использование сети Canton позволяет банку провести транзакции в реальном времени, сократив время расчетов до секунд. Canton — это блокчейн-сеть, ориентированная на институциональных игроков и обеспечивающая приватность транзакций при сохранении совместимости между разными участниками рынка.
Что успешный пилот даст держателям японского долга
Успешный пилот может открыть дорогу к полномасштабному внедрению токенизации государственного долга в Японии. Это снизит операционные риски и высвободит капитал, который сейчас замораживается на время расчетов. Кроме того, MUFG — один из крупнейших банков мира, и его прецедент может подтолкнуть другие финансовые институты Азии к аналогичным экспериментам.
Ранее Metaplanet опровергла продажу биткоинов после перевода 5 014 BTC.
Canton Network — это блокчейн-платформа, созданная специально для регулируемых финансовых организаций, чтобы они могли обмениваться активами без публичного доступа к данным.
Сроки начала тестов и конкретный набор инструментов пока не раскрываются. Однако выбор Canton вместо собственного блокчейна указывает на стремление банка к интероперабельности с другими крупными игроками.
Почему токенизация облигаций становится глобальным трендом
Токенизация — выпуск традиционных финансовых активов в виде цифровых токенов — становится глобальным трендом. Ранее аналогичные проекты запускали банки в Европе и США, но японский рынок считается одним из самых консервативных. Решение MUFG может стать сигналом для регуляторов и других банков страны, что технология созрела для реального применения.
В отличие от криптовалют, здесь речь не идет о спекулятивных активах. Речь идет о модернизации базовой инфраструктуры государственного долга, что потенциально затрагивает всех держателей облигаций — от пенсионных фондов до иностранных инвесторов.
Остается открытым вопрос, поддержит ли Банк Японии такие инициативы на уровне регулирования. Если пилот MUFG пройдет успешно, это может ускорить принятие аналогичных стандартов по всей стране.