Хедж-фонд Кена Гриффина Citadel приобрёл большую часть публичных акций Situational Awareness — портфеля, связанного с известным венчурным инвестором Баладжи Шринивасаном. Сделка произошла после того, как фонд решил избавиться от маржинальных позиций на фоне распродажи технологических компаний, вызванной опасениями вокруг ИИ.
По данным источников, Situational Awareness сохранила около $10 млрд активов, включая долю в компании Anthropic — разработчике ИИ-модели Claude. Основная часть ликвидных акций, купленных с использованием кредитного плеча, перешла к Citadel.
Напомним, что Situational Awareness уже обращался за новым капиталом после обвала AI-акций.
Маржинальные позиции Situational Awareness стали токсичными после обвала ИИ-акций
Распродажа публичных позиций Situational Awareness совпала с резкой коррекцией на рынке акций, связанных с искусственным интеллектом. Инвесторы начали фиксировать прибыль после многомесячного ралли, что привело к падению котировок ряда технологических гигантов.
Использование заёмных средств — маржинальная торговля — усилило давление на фонд. Когда цены пошли вниз, брокеры потребовали дополнительное обеспечение, и фонду пришлось экстренно сокращать позиции, чтобы избежать принудительных продаж по ещё худшим ценам.
Citadel — один из крупнейших хедж-фондов в мире, управляющий активами на десятки миллиардов долларов. Покупка портфеля на распродаже — классическая стратегия фонда Кена Гриффина.
Доля в Anthropic осталась нетронутой — ставка на частный ИИ
Ключевым активом, который фонд сохранил, стала доля в Anthropic. Эта компания оценивается в десятки миллиардов долларов и считается одним из главных конкурентов OpenAI в гонке за лидерство в области генеративного ИИ.
Сохранение этой позиции указывает на долгосрочную уверенность команды в перспективах именно частных ИИ-компаний, а не публичных технологических гигантов, чьи акции оказались более волатильными в текущем рыночном цикле.
Почему сделка Citadel — сигнал для других фондов с кредитным плечом
Сделка отражает более широкий тренд: институциональные инвесторы всё чаще перераспределяют капитал между публичными рынками и частными технологическими компаниями. Когда публичные акции становятся слишком волатильными, крупные игроки используют момент для консолидации активов.
Для Situational Awareness продажа стала вынужденной мерой — сохранение маржинальных позиций в условиях обвала грозило полной потерей капитала. Для Citadel, напротив, покупка на падении — возможность получить качественные активы с дисконтом, что вписывается в стратегию фонда по работе с distressed-активами.
Остаётся открытым вопрос, продолжит ли коррекция на рынке ИИ-акций, и не появятся ли в ближайшие недели новые сделки по покупке ослабленных портфелей. Если давление на технологический сектор сохранится, аналогичные ситуации могут возникнуть и у других фондов с высоким уровнем заёмных средств.