Крупнейшая американская криптобиржа Coinbase совместно с ипотечной платформой Better Home
HOME$0.0588+46.00% & Finance запускает программу, позволяющую квалифицированным заёмщикам использовать Bitcoin
BTC$63,469-1.46% и USDC
USDC$0.9997+0.00% (стейблкоин, привязанный к доллару США) в качестве залога для первоначального взноса по ипотеке. Запуск запланирован на это лето, и это первый случай, когда криптоактивы напрямую интегрируются в традиционное жилищное кредитование в США.
Почему заёмщику выгодно не продавать криптовалюту
В рамках партнёрства Coinbase и Better Home & Finance заёмщик сможет внести первоначальный взнос за дом не наличными, а криптовалютой. Активы не конвертируются в фиат в момент сделки — они остаются в залоге у кредитора на специальном кастодиальном счете Coinbase. По сути, кредитор получает обеспечение в виде волатильного актива, но принимает на себя соответствующий риск.
Ранее Coinbase уже запускала пред-IPO рынки для SpaceX, расширяя свои финансовые продукты.
Better Home & Finance будет оценивать стоимость залога по текущему курсу и устанавливать требования к минимальному размеру взноса с учётом возможных колебаний цены. Если стоимость залога падает ниже определённого порога, заёмщику придётся довнести средства или активы. Программа нацелена на клиентов, которые владеют значительными объёмами криптовалюты, но не хотят продавать её для покупки жилья, чтобы избежать налогооблагаемого события.
Какие активы принимают и какие проверки проходят
Партнёры выделили несколько ключевых условий участия в программе:
- Принимаются только Bitcoin и USDC — другие криптоактивы пока не поддерживаются.
- Заёмщик должен пройти стандартную кредитную проверку и подтвердить доход, как при обычной ипотеке.
- Размер первоначального взноса в криптовалюте должен покрывать как минимум стандартный процент от стоимости жилья (обычно 10–20%), при этом биржа устанавливает завышенный коэффициент залога из-за волатильности Bitcoin.
По данным Coinbase, программа уже прошла предварительное юридическое согласование с регуляторами и не требует специальных лицензий, поскольку активы не покидают кастодиальную платформу биржи. Для Better Home & Finance это способ привлечь новую аудиторию состоятельных держателей криптовалют, которые ранее могли не рассматривать покупку недвижимости из-за нежелания расставаться с цифровыми активами.
Напомним, что ранее биржа заморозила $3 млн, связанных с криптомошенничеством, что подчеркивает её усилия в области безопасности.
Ключевой факт: заёмщик сохраняет право собственности на заложенные Bitcoin и USDC — они не продаются, а блокируются на счете Coinbase до полного погашения ипотеки.
Почему партнёрство Coinbase и Better Home — шаг к легитимизации криптоипотеки
Это не первая попытка связать криптовалюты с ипотечным рынком. Ранее стартапы вроде Milo Credit предлагали кредиты под залог крипты, но без участия крупных публичных бирж. Coinbase, будучи зарегистрированной на Nasdaq компанией, добавляет этому формату институциональную легитимность. Для Better Home & Finance, которая сама является публичной компанией (SPAC-слияние в 2021 году), партнёрство с биржей — способ расширить клиентскую базу за счёт криптосообщества.
Пока программа работает только на территории США, где ипотечный рынок строго регулируется. Для держателей криптовалют из СНГ прямой доступ к этому продукту отсутствует, однако успех инициативы может подтолкнуть локальных кредиторов — от банков до частных ипотечных брокеров — к разработке аналогичных схем. В России ипотека под залог цифровых активов пока юридически невозможна из-за позиции ЦБ РФ, но интерес к таким продуктам среди состоятельных инвесторов растёт.
Рынок уже отреагировал на новость ростом объёмов торгов Bitcoin на Coinbase, хотя аналитики предупреждают: пока программа охватывает лишь малую долю потенциальных заёмщиков и не окажет значительного влияния на спрос в краткосрочной перспективе.
Запуск запланирован на лето 2025 года, и в случае успеха Coinbase планирует расширить список принимаемых активов и распространить программу на другие штаты. Главный вопрос: как быстро традиционные кредиторы адаптируются к волатильности криптозалога и не приведёт ли массовый маржин-колл при резком падении Bitcoin к цепной реакции проблемных кредитов?