Понедельник принёс распродажу на крипторынке: за выходные инвесторы активно фиксировали прибыль, а возобновившиеся боевые действия на Ближнем Востоке усилили давление на активы. За сутки было ликвидировано $253 млн в позициях с плечом, а южнокорейский индекс Kospi обвалился на 9,2%.
Каскадные ликвидации смыли $253 млн за сутки
Резкое движение вниз затронуло в первую очередь трейдеров, использующих кредитное плечо. За сутки с рынка было сметено более $253 млн в длинных и коротких позициях — это один из крупнейших показателей за последние месяцы. Большая часть ликвидаций пришлась на длинные позиции, которые трейдеры открывали на волне прошлого недельного роста.
Ранее, в ходе азиатской сессии, Биткоин уже падал ниже $63 000, спровоцировав волну ликвидаций.
Механизм сработал по классическому сценарию: снижение цены вызвало маржин-коллы, а те, в свою очередь, усилили продажи. Подобные каскады часто наблюдаются после длительного бестрендового движения, когда на рынке накапливается избыточный аппетит к риску.
Геополитика и обвал Kospi на 9,2% подлили масла в огонь
Помимо внутренних факторов, на настроения повлияла внешняя конъюнктура. Эскалация напряжённости на Ближнем Востоке подтолкнула инвесторов к уходу из рискованных активов. В Азии особенно сильно пострадал южнокорейский рынок: индекс Kospi рухнул на 9,2%, что стало худшим результатом с 2020 года.
Криптовалюты в таких условиях традиционно коррелируют с фондовыми индексами развитых и развивающихся стран, хотя и с некоторым лагом. Выходные ралли, напротив, были подкреплены ожиданиями смягчения монетарной политики ФРС, но геополитический шок перевесил эти надежды.
Напомним, что во время предыдущих ударов США по Ирану Биткоин удерживался у $63 800, игнорируя обвал традиционных рынков.
За одну торговую сессию с рынка было вымыто $253 млн — это сопоставимо с объёмом ликвидаций во время локальных кризисов весны 2024 года. Риск использования высокого плеча в условиях геополитической неопределённости остаётся крайне высоким.
Почему понедельник стал днём расплаты за перегрев
Прошедшая неделя была одной из самых успешных для крипторынка в этом квартале: Биткоин
BTC$62,464-1.23% обновил локальные максимумы, а альткоины показали двузначный рост. Однако фиксация прибыли перед выходными была ожидаемой — многие аналитики предупреждали, что перегрев на фьючерсном рынке может спровоцировать резкий откат.
Примечательно, что объём ликвидаций в понедельник почти втрое превысил средние дневные показатели предыдущей недели. Это указывает на то, что значительная часть участников рынка входила в позиции с агрессивным плечом, не закладывая геополитические риски.
Это произошло на фоне того, что ранее Биткоин уже падал к ключевой поддержке $60 000 из-за скачка нефти и продаж Strategy.
Для розничных трейдеров, особенно активно использующих P2P-площадки, ситуация осложняется незнакомством с механизмами принудительного закрытия позиций на крупных биржах. В условиях высокой волатильности такие пробелы в понимании рисков могут приводить к полной потере залога.
Чего ждать дальше: восстановление или новая волна?
Ближайшие сессии будут определяться динамикой геополитического фона. Если напряжённость не пойдёт на спад, давление на криптовалюты сохранится, а ликвидации могут продолжиться. С другой стороны, после столь масштабной очистки рынка от перегретых позиций появляется пространство для восстановления — при условии стабилизации внешнего фона.