Оракул RedStone представил новый расчётный уровень, который решает ключевую проблему токенизированных реальных активов (RWA) в DeFi: ликвидации в блокчейне происходят мгновенно, а погашение базовых активов, таких как недвижимость, занимает дни. Решение призвано устранить этот разрыв ликвидности, сдерживающий использование RWA в качестве залога в кредитных протоколах.
Как Settlement Layer устраняет разрыв между скоростью DeFi и медленными расчётами
Проблема, которую решает RedStone, заключается в том, что блокчейн-смарт-контракты могут ликвидировать залог мгновенно, в то время как погашение токенизированных активов, таких как реальная недвижимость или казначейские облигации, занимает дни. Settlement Layer выступает в роли посредника, предоставляя мгновенную ликвидность пулам кредиторов, пока базовый актив проходит процедуру погашения.
По замыслу разработчиков, это позволяет кредитным протоколам принимать RWA в качестве залога без риска задержек при ликвидации. Система использует пулы ликвидности для авансирования средств, что делает процесс безопасным для обеих сторон сделки.
Три принципа работы нового расчётного уровня
В основе нового слоя лежит несколько принципов, направленных на интеграцию традиционных финансов с DeFi:
Напомним, что ранее OKX разрешила институционалам использовать фонд BUIDL от BlackRock в качестве залога, что также способствует интеграции RWA в DeFi.
- Мгновенное погашение — кредиторы получают средства сразу после ликвидации, не дожидаясь завершения процедуры выкупа базового актива.
- Снижение риска контрагента — смарт-контракты автоматизируют процесс, исключая человеческий фактор и задержки, связанные с юридическими процедурами.
- Совместимость с существующими протоколами — решение интегрируется с популярными DeFi-платформами без необходимости изменения их базовой архитектуры.
RedStone — один из ведущих оракулов в экосистеме Web3, предоставляющий данные для DeFi-протоколов. Запуск Settlement Layer знаменует его переход от простой поставки данных к активному участию в расчётной инфраструктуре.
Почему рынок RWA ждал такого решения
Токенизация реальных активов (RWA) считается одним из самых перспективных направлений в криптоиндустрии. По данным аналитиков, объём рынка RWA может достичь триллионов долларов в ближайшие годы. Однако ключевым препятствием остаётся именно разрыв ликвидности между быстрыми DeFi-ликвидациями и медленными традиционными расчётами.
Это продолжает тренд, начатый предоставлением права голоса владельцам токенизированных акций Ondo Finance на $700 млн, что расширяет функциональность RWA.
RedStone не первым пытается решить эту проблему. Ранее аналогичные подходы предлагали протоколы Centrifuge и Maple Finance
SYRUP$0.2377-0.01%, однако они фокусировались на кредитовании под залог RWA, а не на инфраструктуре расчётов. Новый Settlement Layer претендует на роль универсального решения, которое может быть интегрировано в любой DeFi-протокол.
Для рынка DeFi это означает потенциальный приток институционального капитала, который ранее избегал сектора из-за несовместимости скоростей. Если решение окажется востребованным, оно может стать стандартом для всех RWA-транзакций в DeFi.
Пока неизвестно, какие конкретно протоколы первыми интегрируют Settlement Layer от RedStone. Однако сам факт появления такого инструмента указывает на то, что инфраструктура для массового внедрения RWA постепенно формируется. Сможет ли новый расчётный уровень стать тем мостом, который соединит триллионы долларов традиционных активов с DeFi, или же первыми интеграторами окажутся лишь нишевые протоколы?