Общая сумма штрафов за нарушение норм по борьбе с отмыванием денег (AML) в криптоиндустрии достигла $1,06 млрд за первую половину 2025 года. Этот показатель впервые превысил объём взысканий по делам о нарушении законов о ценных бумагах, которые ранее считались главным регуляторным риском для сектора, согласно отчёту компании CertiK.
Почему AML-штрафы обогнали претензии SEC по ценным бумагам
Аналитики CertiK зафиксировали резкий сдвиг в приоритетах надзорных органов США. Если в предыдущие годы основная масса штрафов приходилась на дела, связанные с классификацией цифровых активов как ценных бумаг, то теперь на первое место вышли санкции за недостаточный контроль за подозрительными транзакциями. Ключевые изменения включают:
Ранее сообщалось, что Япония требует от крипто- и риелторского сектора усилить борьбу с отмыванием денег.
- Ужесточение требований к процедурам проверки клиентов (KYC) для криптобирж и кастодиальных сервисов.
- Введение обязательных аудитов систем AML со стороны третьих сторон, аналогичных банковским.
- Применение Базельских правил (Basel rules) к криптоактивам, что вынуждает компании резервировать больше капитала под риски.
Как новый фокус регуляторов меняет правила игры для бирж и DeFi
По данным CertiK, регуляторное давление сместилось с судебных споров о статусе токенов на операционное соответствие. Теперь биржи и DeFi-протоколы — децентрализованные финансовые платформы — рискуют получить многомиллионные штрафы не за то, что торгуют незарегистрированными ценными бумагами, а за то, что не отслеживают происхождение средств.
Риск штрафов за AML теперь превышает риски от исков SEC по ценным бумагам. Компаниям придётся вкладывать значительные ресурсы в комплаенс-инфраструктуру.
Эксперты CertiK подчёркивают, что тенденция носит глобальный характер: аналогичные требования вводят регуляторы Европейского союза в рамках MiCA — единого закона о рынках криптоактивов — и финансовые разведки стран Азиатско-Тихоокеанского региона.
Напомним, что Tether заморозил 344 млн USDT на Tron в рамках борьбы с незаконными операциями.
Почему глобальный тренд на AML бьёт по компаниям из регионов со слабым контролем
Рост AML-штрафов совпал с серией громких разбирательств, где крупные биржи были оштрафованы за пропуск транзакций, связанных с хакерскими группами и программами-вымогателями. В 2024 году Министерство юстиции США усилило подразделение по борьбе с киберпреступностью, а FATF — Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег — выпустила обновлённые рекомендации для криптосектора.
Для компаний из России и СНГ ситуация осложняется тем, что многие международные партнёры прекращают обслуживание юрлиц из регионов с недостаточным AML-контролем. Это может привести к отключению от глобальной ликвидности для бирж, не внедривших системы мониторинга транзакций.
Переход от споров о ценных бумагах к жёсткому контролю за движением средств означает, что выживут только те платформы, которые смогут внедрить полноценный комплаенс. Следующая волна штрафов может затронуть уже не только крупные биржи, но и небольшие DeFi-протоколы. Как быстро мелкие игроки смогут адаптироваться к новым требованиям — или их ждёт участь ушедших с рынка платформ?