Токенизированные активы, перетекающие в DeFi, способны обеспечить резкий приток депозитов в протокол Aave
AAVE$81.03+2.67% и помочь ему восстановить позиции доминирующей платформы ончейн-кредитования. Такой прогноз сделали аналитики британского банка Standard Chartered.
Почему Aave окажется в выигрыше от токенизации
По мнению экспертов банка, рост рынка токенизированных активов — цифровых аналогов реальных ценностей, таких как облигации, недвижимость или акции, — неизбежно приведёт к увеличению спроса на децентрализованные кредитные протоколы. Aave, как один из крупнейших игроков в этом сегменте, сможет аккумулировать значительную часть этих средств.
Напомним, что Южная Корея уже включила токенизированные ценные бумаги в правовое поле в рамках реформы рынка капитала.
Аналитики Standard Chartered подчёркивают, что токенизация переводит традиционные финансовые инструменты в блокчейн, и для их эффективного использования потребуются платформы, способные обеспечить ликвидность и кредитное плечо. Aave, с его пулами ликвидности и механизмами flash-кредитов (мгновенных займов без обеспечения), выглядит естественным кандидатом для обслуживания этого потока.
Как токенизированные активы изменят структуру депозитов
Приток токенизированных активов в Aave может изменить структуру депозитов. Вместо преимущественно волатильных криптовалют, в пулы протокола начнут поступать стабильные активы, обеспеченные реальными ценностями. Это снизит риски для кредиторов и может привлечь институциональных инвесторов, которые ранее избегали DeFi из-за высокой волатильности.
Ранее BNY Mellon зафиксировал FOMO среди управляющих активами из-за токенизированных ETF, что подтверждает растущий интерес институционалов к этому сектору.
В Standard Chartered отмечают, что Aave уже зарекомендовал себя как надёжный протокол с многолетней историей работы. Его способность адаптироваться к новым типам залогов и поддерживать разнообразные пулы ликвидности станет ключевым фактором для захвата доли рынка токенизированных активов.
Это происходит на фоне того, как Chainlink вошёл в консорциум европейских и корейских банков для создания сети расчётов по FX, что также подчёркивает интеграцию DeFi с традиционными финансами.
Токенизация реальных активов (RWA) — один из главных трендов 2024 года. По данным ряда аналитиков, объём рынка RWA на блокчейне может превысить 10 триллионов долларов к 2030 году.
Контекст: кто уже запустил токенизацию
Прогноз Standard Chartered появился на фоне активного внедрения токенизации крупнейшими финансовыми институтами. Такие гиганты, как BlackRock и JPMorgan, уже запустили пилотные проекты по выпуску токенизированных облигаций и фондов. Если этот тренд продолжится, DeFi-протоколы вроде Aave могут стать ключевой инфраструктурой для нового рынка.
Aave, основанный в 2017 году, пережил несколько циклов рынка и неоднократно доказывал свою устойчивость. Протокол позволяет пользователям занимать и предоставлять в долг более 20 различных криптовалют, используя смарт-контракты. Сейчас его TVL (суммарная стоимость заблокированных активов) составляет около 10 миллиардов долларов, но прогноз Standard Chartered предполагает, что эта цифра может существенно вырасти.
Если токенизированные активы действительно начнут массово поступать в DeFi, Aave может не только вернуть лидерство, но и задать новые стандарты для всей индустрии децентрализованных финансов. Сможет ли протокол справиться с наплывом институционального капитала и сохранить децентрализацию?