Узбекская технологическая компания Uzum, ставшая «единорогом», готовит первые международные облигации на конец 2026 или начало 2027 года. Параллельно сохраняются планы провести первичное публичное размещение акций (IPO), хотя окончательное решение будет зависеть от рыночных условий.
О планах рассказал основатель и директор по стратегии Uzum Николай Селезнев в интервью Bloomberg. Размер и параметры выпуска пока не объявлены, но компания уже привлекает капитал на внутреннем рынке и работает с международными финансовыми организациями — в октябре Евразийский банк развития увеличил финансирование до $100 млн.
Зачем Uzum еврооблигации и когда ждать IPO
Как пояснил Селезнев, Uzum развивает кредитное направление, и для этого компании нужны дополнительные источники средств. Организация уже работает с международными финансовыми организациями, чтобы диверсифицировать финансирование.
Напомним, что Узбекистан в августе вошёл в топ-2 мировых покупателей золота, купив 8 тонн драгметалла.
Еврооблигации — это долговые бумаги, которые размещают на международном рынке: инвесторы дают компании деньги в долг, а она возвращает их с процентами. В отличие от IPO, такой выпуск не требует продавать долю в бизнесе.
- Размер выпуска еврооблигаций пока не раскрыт.
- Сроки размещения — конец 2026 или начало 2027 года.
- Решение будет зависеть от рыночных условий.
- IPO остается в планах компании.
По данным Anhor, Uzum стала технологическим «единорогом» — компанией с оценкой более $1 млрд. Это делает её одним из самых заметных технологических игроков региона.
Первый выход узбекского техносектора на глобальный долговой рынок
Выход Uzum на международный долговой рынок станет первым подобным шагом для узбекской технологической компании. Это сигнал, что локальные игроки из Центральной Азии начинают претендовать на глобальный капитал, а не только на внутреннее финансирование.
Инвесторы из СНГ получат редкую возможность войти в быстрорастущий технологический бизнес региона через публичные инструменты — как долговые, так и долевые. Однако конкретные параметры и доходность бумаг еще не объявлены.
Дальше компания будет следить за конъюнктурой рынка. Если условия окажутся благоприятными, первые еврооблигации могут появиться уже в конце 2026 года, а IPO — в обозримой перспективе после этого. Ключевой вопрос — какую доходность Uzum предложит международным инвесторам и согласятся ли они на неё при текущей ставке ФРС.