BNY Mellon, управляющий активами на десятки триллионов долларов, стал первым системно значимым банком, который взял на себя полный цикл работы со стейблкоином USDC
USDC$0.9996-0.01%: от кастодиального хранения до сервисов минта (выпуска) и редемпшна (погашения). Это шаг, который выводит цифровые активы на уровень банковской системы первого эшелона.
Какие операции с USDC станут доступны институционалам
Крупнейший в мире банк-кастодиан BNY Mellon расширяет инфраструктуру для институциональных инвесторов, добавив поддержку хранения и выпуска стейблкоина USDC от Circle. Институциональные клиенты банка — пенсионные фонды, управляющие компании и хедж-фонды — смогут напрямую взаимодействовать с USDC через привычную банковскую инфраструктуру.
Для Circle, эмитента USDC, партнёрство с BNY Mellon — стратегический прорыв. Ранее банк уже участвовал в резервном обеспечении стейблкоина, но теперь становится полноценным агентом по его эмиссии. Точные сроки запуска сервисов не раскрываются, но, по имеющимся данным, интеграция уже проходит финальные тесты.
Стейблкоин USDC занимает второе место по капитализации среди аналогов — около 35 миллиардов долларов, уступая лишь Tether
USDT$0.9985+0.00% (USDT) с показателем выше 110 миллиардов.
Почему банк Уолл-стрит меняет стратегию в отношении стейблкоинов
До недавнего времени крупные банки Уолл-стрит, включая BNY Mellon, относились к криптоактивам с осторожностью, ограничиваясь пилотными проектами. Однако регуляторная среда в США постепенно проясняется: в 2024 году SEC одобрила спотовые ETF на Биткоин
BTC$58,710-2.76% и Эфириум
ETH$1,578.67-2.62%, а Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) начала активнее регулировать стейблкоины как товарные активы.
Напомним, что ранее банк FundBank перезапустился как криптокастодиан IRACE Digital под руководством экс-главы Zodia Custody.
BNY Mellon не просто добавляет USDC в список поддерживаемых активов — он интегрирует его в систему расчётов и управления ликвидностью. Это позволяет клиентам использовать стейблкоин для мгновенных переводов, расчётов по сделкам и управления залогами без конвертации в фиат — всё в рамках одного банковского счёта.
Для российского и постсоветского рынка это событие имеет скорее опосредованное, но значимое значение. Из-за санкционных ограничений прямого доступа к BNY Mellon у большинства участников из РФ нет. Однако если крупнейший банк мира легализует стейблкоины, это ускорит принятие аналогичных решений регуляторами других юрисдикций, включая дружественные России страны Азии и Ближнего Востока.
Это происходит на фоне предупреждений Банка международных расчётов о том, что стейблкоины могут расколоть глобальную финансовую систему.
BNY Mellon — старейший банк США (основан в 1784 году) и крупнейший в мире кастодиан с активами под хранением более 50 триллионов долларов. Его вход в стейблкоины является прецедентом для всей банковской отрасли.
Генеральный директор Circle Джереми Аллер назвал партнёрство «поворотным моментом для институционального принятия стейблкоинов». По его словам, «когда банк с таким весом и репутацией, как BNY Mellon, начинает оказывать услуги полного цикла для USDC, это сигнал всему рынку: стейблкоины стали неотъемлемой частью финансовой системы».
Как прецедент BNY Mellon повлияет на конкуренцию среди банков
Стейблкоины переживают второе рождение: после краха TerraUSD в 2022 году рынок консолидировался вокруг двух доминантов — USDT и USDC. Регуляторы США и ЕС (через регламент MiCA) начали активно разрабатывать правила для эмитентов, требуя прозрачности резервов и соответствия банковским стандартам.
BNY Mellon стал первым системно значимым банком, который пошёл дальше простого хранения — он взял на себя функции эмиссионного агента. Ранее аналогичные услуги предлагали лишь специализированные крипто-кастодианы вроде Coinbase Custody или BitGo. Теперь к ним присоединился гигант с 250-летней историей.
В ближайшие кварталы стоит ожидать, что другие крупные банки — State Street, JPMorgan, Citigroup — также начнут расширять стейблкоин-сервисы. Для крипторынка это означает рост ликвидности и снижение рисков контрагента при операциях с цифровыми долларами.
Для инвесторов из СНГ, которые используют USDC для P2P-переводов и расчётов на международных биржах, новость позитивна: чем больше банков поддерживают стейблкоин, тем стабильнее его курс и надёжнее инфраструктура. Однако доступ к прямым услугам BNY Mellon останется привилегией крупных институционалов из США и Европы.
Сможет ли пример BNY Mellon убедить консервативных регуляторов вроде Центробанка РФ легализовать стейблкоины для внешнеторговых расчётов? Пока это открытый вопрос, но прецедент на Уолл-стрит однозначно усилит аргументы сторонников цифровых валют в любом регионе.