Кредитные организации особенно заинтересованы в бэк-офисных решениях на базе распределённого реестра, но уязвимости смарт-контрактов и кражи средств блокируют дальнейшее расширение. Крупные банки готовы внедрять блокчейн для внутренних операций, однако массовое принятие DeFi (децентрализованных финансов) сдерживается чередой взломов.
Банки тестируют блокчейн, но обходят DeFi из-за взломов на $1,5 млрд
Финансовые гиганты видят потенциал технологии, но не готовы рисковать репутацией из-за инцидентов безопасности. По данным CoinDesk, топ-менеджеры ведущих банков заявили: без кардинального улучшения защиты DeFi-протоколов институциональные инвесторы не начнут активно использовать децентрализованные платформы.
Ранее глава Solstice Labs уже призывал DeFi-разработчиков «повзрослеть» на фоне кризиса идентичности Биткоина.
Ключевые опасения банков включают:
- Потерю средств клиентов из-за эксплойтов смарт-контрактов.
- Отсутствие механизмов страхования депозитов на DeFi-платформах.
- Неопределённость в регулировании и юридической ответственности.
При этом интерес к блокчейну как к технологии бэк-офиса остаётся высоким: банки тестируют его для расчётов, клиринга и хранения данных.
Безопасность стала главным условием для институционального капитала
Участники рынка подчёркивают: пока DeFi не сможет гарантировать уровень защиты, сопоставимый с традиционным банковским сектором, о полноценной интеграции говорить рано. Один из собеседников CoinDesk, пожелавший остаться неназванным, отметил:
Напомним, что институциональный капитал уже активно перетекает в DeFi-платформы: Hyperliquid обгоняет Ethereum по объёму торгов.
Мы готовы использовать блокчейн для снижения издержек, но не можем объяснить регуляторам и акционерам, почему миллионы долларов исчезли из-за ошибки в коде смарт-контракта.
По оценкам аналитиков, только в 2024 году суммарный ущерб от взломов DeFi-протоколов превысил $1,5 млрд. Это делает безопасность главным условием для привлечения институционального капитала.
Как крах FTX и атаки на мосты подорвали доверие к DeFi
Ранее банки уже пробовали интегрировать DeFi-решения, но каждый крупный взлом отбрасывал индустрию назад. После краха FTX и серии атак на мосты (bridge) доверие к децентрализованным финансам серьёзно пошатнулось. Сейчас, на фоне ужесточения регулирования в США и Европе, кредитные организации требуют от DeFi-проектов прохождения обязательных аудитов безопасности и внедрения механизмов KYC/AML.
Для многих локальных трейдеров и инвесторов, активно использующих DeFi-протоколы для фарминга доходности и стейкинга, риски взломов остаются высокими. Пока крупные банки не войдут в сектор, массовый приток ликвидности в DeFi будет ограничен.
Риски взломов DeFi-протоколов напрямую затрагивают не только институциональных, но и розничных инвесторов: без улучшения безопасности потери средств останутся частым явлением.
Некоторые проекты уже начали внедрять страховые пулы и системы мониторинга транзакций в реальном времени. Если эти меры докажут свою эффективность, банки могут пересмотреть своё отношение к DeFi.
Судьба децентрализованных финансов теперь зависит не от роста TVL (суммарной стоимости заблокированных активов), а от способности индустрии защитить средства пользователей. Смогут ли разработчики устранить ключевые уязвимости, чтобы DeFi появился в балансах крупнейших банков мира?