Частные инвесторы в сентябре вложили в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) на Московской бирже 19,7 млрд рублей — в 3,2 раза больше, чем годом ранее. Общий объем вложений физлиц в ценные бумаги на фондовом рынке площадки достиг 237,1 млрд рублей, и почти 90% этой суммы пришлось на облигации.
210,6 млрд рублей ушли в облигации, 6,8 млрд — в акции
Структура вложений оказалась крайне консервативной: на долговые бумаги пришлось 210,6 млрд рублей, тогда как в акции физлица вложили лишь 6,8 млрд. Такой перекос объясняется высокими ставками по облигациям и осторожностью частных инвесторов на фоне волатильности фондового рынка.
Параллельно выросли и обороты по индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС) — специальным счетам с налоговыми льготами для частных лиц. За месяц они составили 301,7 млрд рублей, а почти половина этой суммы (47,8%) пришлась на акции, 26,9% — на паи фондов и 25,3% — на облигации.
Количество ИИС на Мосбирже достигло 6,4 млн, а число частных инвесторов выросло до 42,7 млн человек.
Число частных инвесторов выросло на 244 200 за месяц
По данным «Интерфакса», которые приводит Московская биржа, число частных инвесторов на площадке выросло на 244 200 человек за сентябрь. Общее количество их брокерских счетов достигло 81,9 млн против 81,4 млн в августе.
Напомним, что ранее в России уже запустили первый биржевой фонд с ИИ-управлением акциями — теперь тренд на паевые фонды набирает обороты.
Активность клиентов также впечатляет: почти 3 млн человек совершали сделки в сентябре, а более 337 800 из них — квалифицированные инвесторы. Физлица обеспечили 66,5% объема торгов акциями, 10,5% — облигациями и 45,2% — на срочном рынке, где торгуют фьючерсами и опционами.
Срочный рынок — сегмент биржи для торговли производными финансовыми инструментами, чья стоимость привязана к базовому активу. Именно здесь частные инвесторы проявляют наибольшую активность, что говорит о растущем аппетите к рискованным стратегиям.
Это происходит на фоне того, что, по данным ЦБ, всего 78 человек держат половину криптофьючерсов на Мосбирже — концентрация розничных инвесторов на бирже остаётся высокой.
Трехкратный рост вложений в ПИФы на фоне двузначного притока новичков
Трехкратный рост вложений в ПИФы — паевые инвестиционные фонды, которые аккумулируют средства множества инвесторов и управляют ими профессионально, — отражает общий тренд на приток частных денег на российский фондовый рынок. Число розничных инвесторов растет двузначными темпами, а брокерские счета множатся даже при замедлении рынка.
По данным «Ведомостей», самыми популярными активами у частных инвесторов остаются бумаги крупнейших российских компаний и облигации с высоким купоном. Интерес к фондам подогревается доступностью диверсификации: один пай дает exposure к десяткам бумаг сразу.
Диверсификация через ПИФы снижает риски для новичков, но не отменяет комиссий за управление — проверяйте их до покупки пая.
Дальнейшая динамика будет зависеть от ставки ЦБ РФ и доходностей по облигациям. Если ставка пойдет вниз, часть денег может перетечь из долговых бумаг в акции и фонды, усиливая приток в ПИФы.