Оборот высокочастотного алготрейдинга (HFT) на Мосбирже в утренний час с 9:00 до 10:00 мск вырос почти на треть — до 474,82 млрд рублей. Число сделок юридических лиц за этот час увеличилось более чем в полтора раза, а общий оборот расширенной сессии заметно превысил показатели обычного расписания.
Утренний слот прибавил 29,8% по обороту HFT
По данным статистики площадки за первые две недели нового расписания, средний оборот HFT/ALGO (высокочастотного алгоритмического трейдинга) в утренний час вырос на 29,8% на рынках акций, инвестиционных паев, облигаций и срочном рынке. Компании нарастили средний оборот на 20%, до 20,72 млрд рублей, а среднее число их сделок подскочило на 52,9%, до 38 600.
Банки и брокеры по собственным операциям увеличили среднее число сделок на 16,1%, до 474 000, хотя средний оборот при этом снизился на 2,9%. На бирже отмечают, что такие операции в утренний час идут интенсивнее, а средний размер одной сделки сократился.
Утренний час с 9:00 до 10:00 мск активнее используют все категории клиентов, но заметнее других прибавили юридические лица.
Компании нарастили число сделок на 52,9%, банки — на 16,1%
Расширенная основная сессия запущена Мосбиржей, чтобы дать участникам больше времени на реакцию к открытию основных торгов. Первые две недели показали, что спрос на ранний слот сформировался не только у розничных трейдеров, но и у профессиональных участников.
Ключевые изменения по категориям клиентов:
- Оборот HFT/ALGO в утренний час вырос на 29,8%, до 474,82 млрд рублей.
- Средний оборот компаний прибавил 20%, до 20,72 млрд рублей.
- Число сделок компаний увеличилось на 52,9%, до 38 600.
- Банки и брокеры нарастили число сделок на 16,1%, до 474 000.
- Средний оборот банков и брокеров снизился на 2,9%.
Снижение среднего размера сделки у банков и брокеров при росте их количества указывает на то, что участники дробят заявки и активнее используют алгоритмы для управления потоком ордеров. Для маркетмейкеров это означает более плотный стакан и потенциально более узкие спреды в ранние часы.
Ранние часы перестают быть «тонким» периодом
Расширение торгового дня на Мосбирже — часть общей тенденции бирж к удлинению сессий ради конкуренции за ликвидность с внебиржевыми площадками и глобальными рынками. Рост доли алгоритмических операций в утренние часы показывает, что инфраструктура площадки справляется с дополнительной нагрузкой без потери качества исполнения.
Для участников рынка это означает, что ранние часы перестают быть «тонким» периодом с низкой ликвидностью. Если динамика сохранится, утренний слот может стать полноценной частью торгового дня, а не дополнением к основной сессии.
Следующие недели покажут, закрепится ли рост оборотов или он был разовым эффектом запуска. Мосбиржа, вероятно, продолжит публиковать статистику по сессиям, и эти данные станут ориентиром для оценки того, насколько новый режим приживется у профессиональных участников.