После предыдущих повышений процентной ставки Банком Японии (BOJ) средняя просадка Биткоина составляла 22,5%. На фоне приближающегося заседания BOJ трейдеры задаются вопросом: не повторится ли этот сценарий и не стоит ли заранее скорректировать позиции?
Просадка в 22,5%: как Биткоин
BTC$62,652+1.88% реагировал на ужесточение политики BOJ
Аналитики изучили динамику цены Биткоина в периоды, когда Банк Японии объявлял о повышении ключевой ставки. Выяснилось, что в среднем после таких решений стоимость первой криптовалюты снижалась на 22,5%. Эта корреляция объясняется тем, что ужесточение монетарной политики BOJ вызывает укрепление иены и сокращение ликвидности на глобальных рынках, что косвенно давит на рискованные активы, включая криптовалюты.
Предстоящее заседание Банка Японии состоится уже на этой неделе. Рынки ожидают либо очередного повышения ставки, либо сигналов о готовности к такому шагу в ближайшее время. Учитывая предыдущий опыт, трейдеры начинают задумываться о хеджировании рисков.
Напомним, что ранее институционалы сбрасывали 450% дневного объёма эмиссии BTC, что усиливало давление на рынок.
Опасность для позиций с плечом: что советуют аналитики
Хотя историческая корреляция не гарантирует повторения, она даёт повод для осторожности. Особенно чувствительны к таким макроэкономическим событиям позиции с плечом — в случае резкого движения возможна волна ликвидаций (принудительное закрытие позиций из-за нехватки залога).
Средняя просадка Биткоина после решений BOJ составляла 22,5% — это исторический максимум коррекции, а не гарантированный сценарий.
Аналитики рекомендуют трейдерам следить не только за итоговым решением по ставке, но и за риторикой главы BOJ. Если регулятор даст ястребиные сигналы о дальнейшем ужесточении, давление на Биткоин может усилиться. В случае же мягкой позиции или паузы в повышении ставки рынок может получить временную передышку.
Ранее мы писали, что новый сценарий инфляции может опустить биткоин ниже $60 000, и повышение ставки Банка Японии лишь добавляет аргументов этому прогнозу.
Почему политика BOJ стала важнее для крипторынка
Решение Банка Японии — важный макроэкономический фактор, который в последние месяцы оказывает всё более заметное влияние на глобальные рынки. Ранее основное внимание криптосообщества было приковано к действиям ФРС США, однако политика BOJ, особенно в части изменения ставки, способна вызывать перетоки капитала между валютами и активами. Учитывая, что Биткоин всё ещё воспринимается многими как рисковый актив, его цена остаётся чувствительной к подобным изменениям.
Связи с Россией и СНГ в данном событии нет — оно носит глобальный макроэкономический характер и не затрагивает напрямую действия местных регуляторов или бирж.
Будет ли на этот раз иначе или история повторится? Трейдерам стоит подготовиться к повышенной волатильности в дни вокруг объявления решения BOJ и, возможно, пересмотреть размер кредитного плеча в своих позициях.