Гендиректор и бенефициар ООО «Кинетик Капитал» Вадим Соломахин провел более 120 сделок между личным счетом и счетом своей компании — и заработал на этом, тогда как управляемый им фонд «Кинетик Портфельный» ушел в минус. Манипулирование рынком на Московской бирже выявил Банк России.
Сделки затронули акции крупных российских компаний и государственные облигации. Регулятор установил, что операции проводились в I квартале 2026 года в основном режиме торгов Московской биржи.
Два шага: как личный счет Соломахина обыгрывал фонд
По данным пресс-службы ЦБ, Соломахин заключал сделки между своим личным брокерским счетом и счетом компании, которой управлял по лицензии Банка России. Схема состояла из двух шагов.
Сначала он покупал или продавал бумаги со своего счета по текущей рыночной цене, затем его компания совершала обратную операцию по цене, выгодной для личного счета. Такая конструкция позволяла перекладывать прибыль из фонда в личный карман.
Напомним, что ломбарды уже в третий раз просили ЦБ разрешить займы под залог биткоина — и снова получили отказ.
Сделки касались акций Сбербанка, Совкомбанка и «Сургутнефтегаза», а также облигаций федерального займа ОФЗ-ПД 26230 и 26243. Регулятор опубликовал официальное сообщение о выявленных нарушениях.
Схема работала за счет разницы цен между личным счетом и счетом компании: фонд покупал бумаги дороже или продавал дешевле, чем было возможно на открытом рынке.
В пресс-службе ЦБ уточнили, что Соломахин заключал сделки с «Кинетик Капиталом», который по лицензии ЦБ управляет активами закрытого паевого инвестиционного фонда «Кинетик Портфельный».
Почему пайщики фонда оказались в уязвимом положении
Случай показывает уязвимое место доверительного управления: руководитель с доступом к корпоративному брокерскому счету может использовать его в личных интересах. При этом страдают пайщики фонда, которые доверили свои средства управляющей компании.
Манипулирование рынком — это противоправное воздействие на цены финансовых инструментов с целью получения выгоды. В России такие действия подпадают под статью 185.3 УК РФ и могут караться штрафом до 1 млн рублей или лишением свободы до 4 лет.
ЦБ регулярно публикует информацию о выявленных случаях недобросовестных практик. Для инвесторов это сигнал внимательнее проверять управляющие компании и их руководителей перед вложением средств в паевые фонды.
Если управляющий одновременно распоряжается личным и корпоративным счетом, возникает конфликт интересов. Проверить это самостоятельно сложно, но можно запросить у компании раскрытие информации о сделках.
Регулятор не уточнил, какие именно санкции применены к Соломахину и «Кинетик Капиталу». Обычно в таких случаях ЦБ направляет материалы в правоохранительные органы и может приостановить действие лицензии управляющей компании.
Дальнейшее развитие дела зависит от того, насколько быстро прокуратура и следствие оценят масштаб ущерба для пайщиков фонда. Пока неизвестно, будут ли пайщики «Кинетик Портфельного» требовать компенсации через суд.